L'indice Hang Seng forma un modello rialzista dopo i forti dati sul PIL cinese

L'indice Hang Seng è tornato a salire questa settimana dopo che la Cina ha reso noti i dati economici del quarto trimestre, che hanno mostrato una forte crescita. È salito fino a un massimo di 19.500 dollari di Hong Kong, rispetto al minimo di lunedì di 18.680 dollari di Hong Kong. Quindi, cosa accadrà ora all'indice Hang, composto dalle azioni di maggior valore?

Dati forti sul PIL cinese

L'economia cinese ha registrato una ripresa nel quarto trimestre, grazie alle misure di stimolo del governo e alle esportazioni.

Secondo l'Ufficio nazionale di statistica (NBS), l'economia è cresciuta del 5,4% nel quarto trimestre, dopo essere cresciuta del 4,6% nel terzo trimestre. Questa ripresa è stata migliore della stima mediana del 5,0%.

L'economia è cresciuta dell'1,6% su base trimestrale, dopo essere cresciuta dell'1,3% nel trimestre precedente. Questa crescita significa che la Cina ha raggiunto l'obiettivo di crescita annuale del 5,0%.

Ulteriori dati hanno mostrato che gli investimenti in beni strumentali sono aumentati del 3,2%, inferiore alla stima mediana del 3,3%.

La produzione industriale cinese è aumentata del 6,2% a dicembre, mentre le vendite al dettaglio sono cresciute del 3,7%, superando la stima mediana del 3,5%.

Questi numeri significano che l'economia cinese sta andando meglio di quanto si aspettassero la maggior parte degli analisti. È anche un segnale che le misure di stimolo hanno iniziato a funzionare e che la lenta crescita degli ultimi anni è terminata.

Tuttavia, i rendimenti dei titoli di Stato cinesi hanno continuato a scendere, in quanto gli analisti si aspettano ulteriori stimoli da parte della Banca Popolare Cinese (PBoC). Il rendimento a 30 anni è sceso all'1,87%, mentre quello a 10 anni è sceso all'1,645%. Il rendimento è sceso per 35 giorni consecutivi, il calo più lungo degli ultimi anni.

Tuttavia, alcuni analisti avvertono che la Cina sta attraversando un periodo difficile. In un post su X, Kyle Bass, un popolare gestore di fondi speculativi americano, ha affermato che la Cina stava ancora vivendo un completo crollo finanziario. Ha citato il tasso di interesse overnight e il persistente crollo del settore immobiliare.

I rischi di una guerra commerciale persistono

L'indice Hang Seng è salito dopo che un rapporto degli Stati Uniti ha mostrato che i dati dell'inflazione al consumo di base sono scesi a dicembre. Tale rapporto ha determinato un forte rialzo del mercato azionario, poiché gli investitori si aspettavano una Fed piuttosto accomodante.

Un rischio chiave per l'indice Hang Seng è l'imminente insediamento di Donald Trump e le potenziali implicazioni per il mercato. Trump si è impegnato a imporre tariffe elevate per contribuire a rilanciare la produzione americana. In linea con questo, vuole creare un servizio di entrate esterne che sarà incaricato di implementare queste tariffe.

Le azioni con le migliori performance nell'indice Hang Seng di quest'anno sono Tingyi, SMIC, NetEase e Zijin Mining Group. Le peggiori sono MTR, Citic Pacific, China Construction Bank e China Mengniu Dairy.

Analisi dell'indice Hang Seng

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Hang Seng è rimbalzato e ha superato la media mobile esponenziale a 100 giorni.

Si è mosso tra i livelli di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% e del 50%, un segnale positivo. Un altro segnale rialzista è che l'indice ha formato uno schema a cuneo discendente, che spesso porta a una forte rottura rialzista.

Pertanto, è probabile che le azioni di Hong Kong rimbalzino nelle prossime settimane e che possano superare la resistenza chiave a 20.000 dollari di Hong Kong. Una caduta al di sotto del supporto a 19.000 dollari di Hong Kong invaliderebbe la visione rialzista.