Previsioni sull'indice DXY in vista delle decisioni delle principali banche centrali

L'indice del dollaro statunitense ha perso terreno nelle ultime due settimane dopo aver raggiunto un massimo pluriennale all'inizio dell'anno. Era scambiato a 107,90 dollari, in calo di oltre il 2% rispetto al suo livello più alto di questo mese, mentre l'attenzione si è spostata sulle decisioni sui tassi di interesse della Banca del Canada (BoC), della Banca centrale europea (BCE) e della Federal Reserve.

L'indice DXY reagirà alle decisioni chiave delle banche centrali

L'indice del dollaro statunitense ha perso valore dopo che le principali banche centrali dell'indice hanno iniziato a comunicare le loro decisioni sui tassi di interesse.

In Giappone, la BoJ ha deciso di aumentare i tassi di interesse dello 0,25% venerdì, poiché l'inflazione è rimasta elevata. La banca ha anche assunto un atteggiamento più aggressivo, segnalando che potrebbe aumentare nuovamente i tassi nella prossima riunione. Da quella decisione, l'USD/JPY è rimasto in un range ristretto.

Guardando al futuro, la Banca del Canada pubblicherà la sua decisione sui tassi di interesse mercoledì. Si prevede che la banca manterrà un tono accomodante questa settimana, continuando a tagliare i tassi di interesse, in attesa delle tariffe di Donald Trump.

Decisioni sulle aliquote dei tassi di interesse della Fed e della BCE

Il più grande catalizzatore per l'indice del dollaro statunitense sarà la decisione della Federal Reserve sulla politica monetaria, prevista per mercoledì.

La banca manterrà probabilmente stabili gli alti tassi di interesse questa settimana, dopo averli ridotti dell'1% nel 2024. I funzionari hanno accennato che la banca adotterà un approccio di attesa e osservazione, monitorando le tendenze dell'inflazione quest'anno.

Gli ultimi dati economici hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2,7% di novembre al 2,9% di dicembre. Negli ultimi mesi è aumentato, allontanandosi sempre più dall'obiettivo del 2,0%.

Il mercato del lavoro si è rafforzato leggermente a dicembre, con l'economia che ha creato oltre 254.000 posti di lavoro, mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%.

L'altra decisione chiave che influirà sull'indice del dollaro statunitense sarà quella della Banca centrale europea, in programma giovedì.

Gli economisti si aspettano che la banca tagli i tassi dello 0,25%, portando i tagli cumulativi a 1,25%. La banca sta tagliando i tassi a causa della lenta ripresa dell'economia europea.

A differenza delle altre sedute, la banca potrebbe iniziare a mostrare un atteggiamento più aggressivo, poiché l'economia sta mostrando segnali di ripresa. I dati flash PMI del settore manifatturiero e dei servizi della scorsa settimana hanno mostrato alcuni modesti miglioramenti.

In arrivo i dati sul PIL e sul PCE degli Stati Uniti

L'indice del dollaro statunitense reagirà anche a diversi dati macroeconomici provenienti dagli Stati Uniti. La Conference Board pubblicherà gli ultimi dati sulla fiducia dei consumatori. Si tratta di un rapporto importante perché la spesa dei consumatori è la parte più grande dell'economia americana.

Giovedì gli Stati Uniti pubblicheranno anche la prima stima dei dati del PIL del quarto trimestre. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino una crescita dell'economia del 2,7% nel quarto trimestre, dopo il 3,1% del terzo. L'agenzia statistica pubblicherà anche gli ultimi dati sulla spesa personale per consumi (PCE).

Analisi dell'indice del dollaro USA

Il grafico giornaliero mostra che l'indice DXY ha raggiunto il picco di 109,85 dollari il 13 gennaio, per poi scendere a 106,5. Successivamente è tornato a 107,50 dollari in vista delle decisioni chiave delle banche centrali.

L'indice è rimasto leggermente sopra il livello di supporto chiave importante a 106,23 $, il massimo swing di aprile dell'anno scorso. Si è mosso al di sopra della media mobile a 50 giorni.

L'indice ha recentemente formato un pattern di candela Morning Star, un popolare segnale di inversione rialzista. Pertanto, è probabile che rimbalzi e raggiunga il punto psicologico di $109. Una caduta al di sotto del minimo della scorsa settimana di $106,60 invaliderebbe la visione rialzista.