Previsione del prezzo del rame: indicatori tecnici e fondamentali allineati

Il rame ha una vasta gamma di utilizzi, che vanno dai veicoli elettrici (EV) alla rete elettrica, agli elettrodomestici e alle energie rinnovabili. Inoltre, le sue proprietà uniche lo rendono un componente fondamentale nei settori delle infrastrutture e dell'edilizia.

A breve termine, la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina ha avuto un impatto sulla fiducia degli investitori, anche se il calo registrato del dollaro statunitense offre un certo sostegno. Al momento della stesura di questo articolo, i future sul rame COMEX erano a 4,3795 dollari al chilo, in rialzo per la terza sessione consecutiva.

Su scala più ampia, l'espansione dell'attività manifatturiera cinese e l'aumento del consumo interno dovrebbero sostenere la domanda e i prezzi del rame. Inoltre, il mondo si sta muovendo costantemente verso l'obiettivo della neutralità carbonica al 2050.

Il settore dei veicoli elettrici in Cina e nel mondo è già in piena espansione, confermando lo status del rame come "il nuovo petrolio". Di conseguenza, il metallo rosso è destinato a superare le attuali incertezze e registrare significativi guadagni a medio e lungo termine.

Il prezzo del rame è destinato a salire a causa delle incertezze economiche

La Cina annuncia misure di ritorsione alle tariffe di Trump

La Cina è il principale importatore e consumatore di rame, rappresentando oltre il 50% della domanda mondiale di questa materia prima. Di conseguenza, la salute economica del Paese è cruciale per le prospettive a breve e lungo termine del metallo rosso.

Da un lato, le incertezze sull'ambiente macroeconomico a livello nazionale e globale continuano a pesare sul prezzo del rame. Innanzitutto, gli operatori di mercato sono preoccupati per le probabili ripercussioni delle tariffe recentemente imposte dal presidente Trump.

La scorsa settimana, il presidente degli Stati Uniti ha mantenuto le sue minacce di imporre pesanti dazi ai suoi principali partner commerciali. Tuttavia, dopo lunghi colloqui con i leader del Canada e del Messico, ha sospeso i dazi del 25% pianificati sui beni provenienti da questi due vicini. Nonostante ciò, il dazio del 10% sui beni cinesi in entrata negli Stati Uniti è entrato in vigore martedì.

A sua volta, la Cina ha risposto annunciando un dazio del 15% su una serie di importazioni statunitensi, tra cui GNL, carbone e attrezzature agricole. Ciò si aggiunge alle indagini antitrust condotte su Google e al blacklisting di due aziende statunitensi.

Chinese tariffs are higher than the 10% imposed by the US government. The Asian country is sending a strong message to its key trade partner that it has a large menu of retaliatory measures that could hurt the US. 

Tuttavia, l'obiettivo è quello di mantenere una relazione reciprocamente vantaggiosa, anziché una di scambio alla pari. Infatti, le misure cinesi non entreranno in vigore prima del 10 febbraio, il che darà ai due paesi il tempo di raggiungere un accordo.

Gli indicatori economici indicano un aumento della domanda e dei prezzi del rame

Nonostante queste incertezze macroeconomiche, la domanda e i prezzi del rame sono destinati a crescere nei prossimi mesi. Infatti, diversi indicatori confermano questa previsione positiva.

Per cominciare, i dati del PMI manifatturiero cinese di Caixin pubblicati all'inizio della settimana hanno indicato un'espansione dell'attività manifatturiera nel Paese per il quarto mese consecutivo. Secondo questo indicatore privato, sia gli ordini nuovi che la produzione sono cresciuti a gennaio. Tuttavia, con molte aziende che hanno interrotto le operazioni per le festività del Capodanno lunare, il PMI è sceso leggermente da 50,5 a dicembre 2024 a 50,1 a gennaio 2025.

Inoltre, la Cina continua a dominare il settore dei veicoli elettrici. Infatti, circa l'80% dei veicoli elettrici venduti nel mondo nel 2024 è stato prodotto in Cina. Allo stesso tempo, più del 50% delle auto vendute in questo Paese asiatico lo scorso anno erano veicoli elettrici. La nazione rappresenta anche circa i tre quarti della capacità produttiva mondiale di celle per batterie.

Mentre il mondo si muove costantemente verso l'obiettivo di emissioni zero entro il 2050, la domanda di veicoli elettrici è destinata ad aumentare. Secondo Rho Motion, le vendite di veicoli elettrici nel 2025 dovrebbero aumentare del 17% in Cina e del 18% a livello globale. Inoltre, la Cina è intenzionata a rafforzare il consumo interno, un approccio che aumenterà ulteriormente la domanda e i prezzi del rame.

Con la domanda di rame già in aumento, il principale produttore mondiale del metallo rosso ha registrato un balzo negli ultimi anni. Come sottolineato da Reuters, la produzione di rame presso Codelco in Cile è passata da 1,325 milioni di tonnellate nel 2023 a 1,328 milioni di tonnellate nel 2024.

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Previsioni sul prezzo del rame

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del rame è rimbalzato nelle ultime settimane. Si è spostato e ha ritestato la parte superiore del triangolo simmetrico. Ha formato un modello testa e spalle invertito, un segnale rialzista molto diffuso.

Anche il rame è salito al di sopra della media mobile a 50 giorni, mentre l'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire. Pertanto, è probabile che rimbalzi e riprovi a testare il supporto chiave a 5 dollari nelle prossime settimane.