Le azioni Roblox (RBLX) potrebbero aver perso rischio dopo il calo post-utile

Roblox Corp (NYSE: RBLX) ha subito un duro colpo oggi dopo aver segnalato un "calo" sequenziale nell'unica metrica che conta di più per i suoi investitori: gli utenti attivi giornalieri medi.

La piattaforma di videogiochi ha chiuso il quarto trimestre finanziario con 85,3 milioni di utenti attivi giornalieri, in calo rispetto agli 88,9 milioni del terzo trimestre.

Gli investitori stanno punendo RBLX anche questa mattina perché le sue previsioni di prenotazioni non hanno fatto colpo.

Tuttavia, ci sono motivi per credere che il crollo del 20% delle azioni Roblox dopo la pubblicazione dei risultati del giovedì potrebbe aver contribuito a ridurre il rischio per coloro che sono interessati a raccogliere azioni ai livelli attuali.

Roblox continua a crescere rapidamente

Gli investitori potrebbero trarre conforto dal fatto che Roblox continua a crescere, e piuttosto rapidamente anno su anno.

Le prenotazioni potrebbero non aver raggiunto le stime degli analisti nel quarto trimestre, ma sono comunque aumentate del 21% rispetto all'anno scorso, il che è piuttosto impressionante considerando che RBLX non è più ai suoi primi passi.

Man mano che le aziende crescono, il tasso di crescita tende a rallentare. Ma finora non è successo con Roblox.

Per avere un'idea, una delle aziende più rinomate al mondo, Apple Inc., ha fatto registrare una crescita del fatturato di circa il 3% solo nel 2024.

Se lo confrontiamo con la crescita del 21% di Roblox, improvvisamente non sembra poi così male.

Nonostante abbia perso utenti nel trimestre appena concluso, l'azienda ne ha ancora circa il 19% in più sulla sua piattaforma rispetto all'anno scorso.

Si tratta di una rivelazione che forse sta colpendo gli investitori un po' tardi oggi, considerando che le azioni Roblox hanno aperto con un calo del 20% giovedì, ma da allora sono già salite di oltre il 10%.

Roblox ha un TAM abbastanza grande

Il fatto che Roblox continui a crescere a ritmi a doppia cifra suggerisce che la tendenza del metaverso non è intaccata.

Le sue azioni sono interessanti da acquistare dopo una svendita come quella di oggi, perché l'azienda ha un vantaggio di primogenitura nel metaverso, che secondo le previsioni di Statista crescerà a un tasso annuo composto del 37% fino alla fine del decennio.

Quindi, se RBLX riuscirà a sbloccare nuovi casi d'uso come la pubblicità o l'istruzione, ne trarrà un vantaggio piuttosto significativo in quanto attore chiave nella lotta per una fetta di quel TAM.

Anche dal punto di vista tecnico, le azioni Roblox rimangono interessanti, considerando che il crollo di questa mattina non è riuscito a spingerle al di sotto della loro MA a 100 giorni, il che suggerisce che i tori sono ancora al comando.

Vale la pena possedere azioni RBLX?

In definitiva, il problema delle azioni Roblox era la valutazione elevata e le aspettative esagerate, entrambe in parte alleviati dopo la svendita di giovedì.

Le azioni Roblox sono ancora un investimento ad alto rischio? Assolutamente. Ma hanno anche il potenziale per rivelarsi un investimento sufficientemente redditizio a lungo termine.