Le azioni Supermicro (SMCI) saliranno dopo i risultati del secondo trimestre di oggi?

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) ha attraversato alcuni mesi turbolenti, ma ha registrato un rialzo piuttosto netto in vista della pubblicazione dei risultati del 11 febbraio dopo la chiusura della borsa.

Il prezzo delle azioni dell'azienda di server AI è salito di oltre il 50% da lunedì scorso, ma un analista di CFRA è convinto che potrebbe salire ancora di più dopo l'aggiornamento aziendale di oggi.

Questa mattina Shreya Gheewala ha alzato il rating delle azioni SMCI a "buy" e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo a 48 dollari, indicando un potenziale guadagno del 20% rispetto ai livelli attuali.

Le azioni di Supermicro rimangono dominanti nel mercato dei server AI

Ci sono state numerose segnalazioni che indicano come Supermicro abbia perso quote di mercato a causa dei problemi contabili segnalati per la prima volta da Hindenburg e poi confermati dal suo ex revisore Ernst & Young.

Tuttavia, Gheewala di CFRA continua a vedere un ulteriore rialzo delle azioni SMCI, poiché è convinta che la "posizione dominante nel raffreddamento a liquido e il vantaggio con le soluzioni rack Nvidia Blackwell B200 dimostrino la leadership dell'infrastruttura AI".

La scorsa settimana, Super Micro Computer ha annunciato la piena disponibilità di produzione delle sue "Building Block Solutions" per data center AI basate sulla piattaforma Blackwell di Nvidia.

Le azioni Supermicro, tuttavia, rimangono poco attraenti per gli investitori alla ricerca di rendimenti, poiché al momento non pagano dividendi.

SMCI potrebbe riconquistare quote di mercato e migliorare i margini nel 2025

CFRA mantiene una posizione rialzista su Super Micro Computer Inc., poiché è fortemente posizionata per trarre vantaggio dalla crescente domanda degli hyperscaler.

Secondo Shreya Gheewala, "le comprovate capacità di sviluppo rapido e l'ampliamento del portafoglio prodotti" potrebbero aiutare l'azienda di server AI a riconquistare parte della quota di mercato persa e a ripristinare il suo margine a metà degli anni '10 nel breve termine.

Gli investitori potrebbero premiare in particolare le azioni Supermicro dopo l'orario di chiusura se la sua dirigenza ribadisse l'intenzione di presentare il tanto atteso rapporto annuale entro la scadenza del 25 febbraio.

Nonostante la recente impennata, le azioni SMCI sono ancora scese di circa il 60% rispetto al loro massimo di marzo 2024.

Super Micro Computer è attualmente quotata a un prezzo molto scontato rispetto ad altre aziende del settore AI come Nvidia, in base al rapporto P/E futuro.

Cosa aspettarsi dai risultati del secondo trimestre di Super Micro Computer

Il consenso è che Supermicro registrerà un aumento del 60% anno su anno dei suoi ricavi, portandoli a 5,89 miliardi di dollari nel trimestre di dicembre.

Questo risultato si aggiunge a tre trimestri consecutivi di crescita annua del fatturato superiore al 100%, grazie alla continua domanda di infrastrutture AI.

Nel complesso, l'analista di CFRA Shreya Gheewala si aspetta che gli azionisti premiano abbondantemente le azioni SMCI l'11 febbraio ^, a condizione che la pubblicazione dei risultati non deluda in modo significativo.

Si noti che gli analisti di Lynx Equity condividono il suo ottimismo sulle azioni Supermicro.

Si prevede una crescita continua del mercato dei server di intelligenza artificiale e potenziali benefici che SMCI potrebbe trarre dall'hardware di nuova generazione di Nvidia, che potrebbero far salire il prezzo delle sue azioni a 60 dollari entro la fine del 2025.

L'obiettivo di prezzo di Lynx si traduce in un rialzo di circa il 50% da qui.