Aumenta l'accumulo di XRP: i dati deboli sui derivati rallenteranno il rialzo?

Secondo un rapporto di FX Street, XRP ha registrato un rimbalzo del 2% nelle prime ore di contrattazione asiatica di giovedì, in quanto le tendenze di accumulo si rafforzano tra gli investitori.

I dati on-chain suggeriscono che gli investitori stanno passando a una mentalità di acquisto al ribasso in seguito al recente calo del mercato.

Mentre il mercato spot mostra un crescente accumulo, il settore dei derivati rimane cauto, con un calo dell'interesse aperto e tassi di finanziamento negativi.

Questo sentimento misto rappresenta un momento cruciale per XRP, con indicatori tecnici che puntano verso un possibile rialzo se riuscirà a superare i livelli di resistenza.

Tuttavia, permangono dei rischi, tra cui un potenziale squeeze prolungato che potrebbe far scendere i prezzi.

I dati on-chain supportano un rialzo

Dopo il crollo del mercato del 3 febbraio, gli investitori in XRP hanno aumentato le loro partecipazioni, come indicato dalla metrica Mean Coin Age.

Questa metrica tiene traccia del numero medio di giorni in cui i token rimangono nei loro portafogli attuali, con un andamento crescente che indica un accumulo a livello di rete.

Il rapporto tra valore di mercato e valore realizzato (MVRV) a 30 giorni, che misura la redditività degli investitori, ha raggiunto il -17% la scorsa settimana.

Storicamente, tali livelli hanno preceduto rialzi significativi dei prezzi.

L'ultima volta che MVRV ha raggiunto minimi simili, XRP è salito di oltre il 60%, suggerendo un potenziale ribaltamento rialzista se la storia si ripeterà.

Nonostante questi segnali rialzisti nel mercato spot, i trader di derivati rimangono cauti.

L'interesse aperto sui derivati XRP è diminuito di oltre il 30%, passando da 2,05 miliardi di XRP a 1,42 miliardi di XRP.

I tassi di finanziamento negativi degli ultimi giorni indicano ulteriormente una mancanza di posizionamento rialzista aggressivo.

Livelli chiave da tenere d'occhio

Dopo il crollo del mercato del 2 e 3 febbraio, che ha cancellato diverse posizioni lunghe, l'andamento del prezzo di XRP è rimasto confinato in un intervallo chiave.

Il livello di supporto attuale è di 2,26 $, mentre la resistenza è fissata a 2,55 $.

Questo modello di trading rettangolare evidenzia l'indecisione del mercato, con gli investitori in attesa di una rottura in una direzione o nell'altra.

Se XRP riuscirà a superare i 2,55 $ e a superare una resistenza aggiuntiva a 2,72 $, potrebbe innescare un rinnovato sentimento rialzista, attirando volumi di scambio più elevati.

Se non si riuscisse a mantenere il supporto a 2,26 $, si potrebbe verificare un forte calo, che potrebbe portare a una lunga stretta di oltre 80 milioni di $. In tale scenario, il prossimo livello di supporto chiave sarebbe 1,96 $.

La documentazione presentata alla SEC alimenta le speculazioni

A rafforzare le aspettative del mercato, martedì la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha riconosciuto la richiesta di Grayscale per un ETF su XRP.

Gli analisti di Bloomberg Eric Balchunas e James Seyffart stimano una probabilità di approvazione del 65%, alimentando ulteriormente le speculazioni sul potenziale a lungo termine di XRP.

Anche i trader monitorano attentamente la dinamica della liquidità.

Le liquidazioni dei future XRP hanno raggiunto un totale di 5,91 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, con 2,80 milioni di dollari di posizioni long e 3,11 milioni di dollari di posizioni short cancellate.

Questa tendenza alla liquidazione suggerisce una continuità della volatilità nel breve termine.

Da un punto di vista tecnico, l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore stocastico di XRP rimangono al di sopra dei loro livelli neutri, rafforzando la tendenza rialzista a breve termine.

Tuttavia, se XRP chiude al di sotto di $1,96, le attuali prospettive rialziste verrebbero invalidate, aprendo la strada a un ulteriore ribasso.

Outlook: breakout o squeeze?

La crescente fase di accumulo di XRP suggerisce che la fiducia degli investitori stia gradualmente tornando dopo il recente crollo del mercato.

Sebbene gli indicatori tecnici e le metriche on-chain suggeriscano un potenziale rialzo, una crescita sostenibile dei prezzi dipenderà dalla rottura dei livelli di resistenza e dal rinnovato interesse per i mercati dei derivati.

Per ora, XRP si trova in una fase critica.

Una mossa al di sopra dei 2,55 $ potrebbe alimentare un significativo trend rialzista, mentre una rottura al di sotto dei 2,26 $ potrebbe innescare uno squeeze ribassista, spingendo i prezzi verso il basso.

I trader dovrebbero monitorare attentamente le tendenze dei volumi e l'attività dei derivati per una conferma ulteriore della prossima mossa importante.