Robinhood sceglie Singapore mentre Coinbase continua a conquistare quote di mercato

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) è al centro dell'attenzione questa mattina dopo una notizia secondo cui starebbe valutando di lanciare i suoi prodotti crypto a Singapore entro la fine del 2025.

Si dice che la società di servizi finanziari sia già in trattative con gli enti di regolamentazione locali, ma non ha ancora annunciato una data di lancio specifica.

Robinhood sta valutando di espandere la propria presenza nella regione Asia-Pacifico in un momento in cui, secondo quanto si dice, sta perdendo quote di mercato a favore di Coinbase.

Nonostante ciò, il prezzo delle azioni HOOD è quintuplicato negli ultimi 12 mesi.

Robinhood sta perdendo quote di mercato a favore di Coinbase.

Negli ultimi mesi Robinhood ha perso quote di mercato nel trading spot di criptovalute a favore di Coinbase.

Secondo Oppenheimer, la quota di mercato del rivale è passata dal 64% al 67% tra novembre e gennaio.

Inoltre, secondo Steven Chuback, si stanno sottovalutando anche i rischi competitivi provenienti da altre importanti società di intermediazione come Charles Schwab e Fidelity.

L'analista di Wolfe Research ha declassato HOOD a "peer perform", avvertendo in una nota di ricerca di questa mattina che il potenziale di crescita è già incorporato nel prezzo delle azioni della fintech.

Chuback ha rimosso anche martedì il suo obiettivo di prezzo per le azioni Robinhood.

HOOD si prepara ad affrontare una maggiore concorrenza

Chuback ha concordato che i prezzi di Robinhood rimangono competitivi nonostante un aumento di oltre il 2x da giugno.

Tuttavia, con l'amministrazione Trump che mantiene la promessa di una maggiore chiarezza normativa, "potremmo vedere questo vantaggio erodersi, con il potenziale rischio che Fidelity/Schwab lancino piattaforme di trading di criptovalute spot simili a prezzi più competitivi", ha aggiunto nel suo rapporto.

Inoltre, l'analista di Wolfe Research ha declassato oggi le azioni Robinhood a causa di preoccupazioni sulla valutazione. Secondo la società di investimento, il rapporto rischio/rendimento di HOOD è molto più equilibrato, a circa 30 volte le stime dell'EPS.

Nel frattempo, le azioni della società di servizi finanziari non distribuiscono attualmente dividendi, rendendole meno attraenti per gli investitori orientati al reddito.

Il prezzo delle azioni Robinhood è supportato da fondamentali solidi?

La nota di Wolfe sulle azioni Robinhood arriva pochi giorni dopo che la società quotata al Nasdaq ha riportato un utile di 916 milioni di dollari per il quarto trimestre fiscale, in forte aumento rispetto ai soli 30 milioni di un anno fa.

I ricavi di HOOD basati sulle transazioni sono più che triplicati, raggiungendo i 672 milioni di dollari, grazie all'eccezionale aumento del 700% su base annua dei ricavi derivanti dal trading di criptovalute.

Gran parte della forza è stata legata alla corsa aggressiva del Bitcoin oltre i 100.000 dollari, alimentata dalla speranza che il nuovo governo statunitense crei un ambiente più favorevole per il mercato delle criptovalute.

Il CEO di Robinhood, Vlad Tenev, disse agli investitori all'epoca:

Gli investitori dovrebbero anche sapere che non tutti a Wall Street sono ottimisti sulle azioni Robinhood.

La valutazione consensuale di HOOD è ancora "sovrappeso", con un obiettivo di prezzo più alto di Wall Street pari a 105 dollari, il che indica un potenziale rialzo del 60% rispetto ai livelli attuali.