Gli ETF dividend aristocrat come NOBL e SDY sono buoni investimenti?

Gli aristocratici dei dividendi sono nomi popolari tra gli investitori orientati al reddito grazie alla loro lunga storia di crescita dei dividendi e al fatto che la maggior parte di essi sono titoli blue-chip con una quota di mercato dominante nei rispettivi settori. Quindi, gli ETF sui dividendi popolari come lo SPDR S&P Dividend ETF (SDY) e il ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) sono buoni investimenti?

Cosa sono gli ETF SDY e NOBL?

L'SDY è un fondo popolare con oltre 20 miliardi di dollari di asset in gestione. È un fondo che replica l'indice S&P High Yield Dividend Aristocrats, che si concentra su società che hanno aumentato i propri rendimenti negli ultimi 20 anni. Ha circa 149 partecipazioni, con società distribuite in vari settori come industria, beni di consumo di base, utility e finanza.

Le principali società negli ETF SDY sono Verizon, Realty Income, Chevron, Abbvie e Kenvue. Ha un rapporto di spesa dello 0,35% e un rapporto prezzo/utili di 18, il che lo rende più conveniente dell'indice S&P 500, che ha un multiplo di 21.

L'ETF NOBL, d'altra parte, è più rigoroso in termini di posizionamento, in quanto segue aziende che hanno aumentato i dividendi per almeno 25 anni. Le principali società del fondo appartengono ai settori dei beni di consumo di base, industriali, materiali, finanziari e sanitari. Tra queste figurano aziende come Abbvie, IBM, Coca-Cola, Eversource Energy e Kenvue.

L'ETF NOBLE ha 66 società nel suo portafoglio e un rapporto prezzo/utili di 21,15, allineandosi così all'indice S&P 500.

Gli ETF dividend aristocrat sono un buon investimento?

Gli aristocratici dei dividendi suscitano opinioni contrastanti tra gli operatori di mercato. I sostenitori sostengono che si tratta di buone società blue-chip che hanno prosperato per decenni. Ad esempio, aziende come Verizon e Realty Income esistono da anni. Sono sopravvissute a eventi importanti come la bolla delle dot-com, la crisi finanziaria del 2008 e la Guerra Fredda.

Tuttavia, i critici sostengono che queste aziende che distribuiscono dividendi non sono le migliori in cui investire perché la maggior parte di esse cresce lentamente e ora si trova ad affrontare una forte concorrenza. Pertanto, l'argomentazione è che investire in aziende che distribuiscono dividendi è un modo di pensare obsoleto. Raccomandano invece di allocare i capitali ad aziende del settore tecnologico.

Prestazioni di SDY e NOBL

Il modo migliore per valutare gli ETF dividend aristocrat è esaminare le loro performance storiche e confrontarle con i fondi di riferimento come l'S&P 500 e il Nasdaq 100.

I dati mostrano che l'ETF Vanguard S&P 500 (VOO) ha registrato un rendimento totale del 94% negli ultimi cinque anni. I fondi NOBL e SDY hanno reso rispettivamente il 50% e il 45% nello stesso periodo.

Lo stesso è accaduto negli ultimi 12 mesi, con l'ETF VOO che ha registrato un rendimento totale di circa il 22,3%. Questo è molto superiore al 9,15% e al 12,2% registrati da NOBL e SDY nello stesso periodo. Il grafico sottostante mostra risultati simili negli ultimi tre anni.

Prestazioni di VOO vs NOBL vs SDY

Pertanto, sebbene SDY e NOBL abbiano rendimenti da dividendo superiori agli indici S&P 500 e Nasdaq 100, investire negli indici di riferimento è la scelta migliore.