Analisi degli ETF NVDY e NVDL in vista dei risultati trimestrali di NVIDIA

Gli ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) e YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) saranno sotto i riflettori questa settimana, in occasione della pubblicazione dei risultati finanziari di NVIDIA mercoledì. Questo articolo spiega se NVDY e NVDL rappresentano buoni investimenti in vista della pubblicazione degli utili.

Cosa sono gli ETF NVDL e NVDY?

L'NVDL ETL è un fondo a leva che mira a ottenere una performance amplificata del titolo NVIDIA. In questo caso, il fondo aumenta del doppio ogni volta che il titolo NVIDIA aumenta, e viceversa. Ad esempio, il titolo NVDL è sceso del 4% venerdì, mentre il titolo NVDA è crollato del 2%. Ha un patrimonio di 4,6 miliardi di dollari e un rapporto spese dell'1,06%.

L'ETF NVDY, d'altra parte, è un fondo a opzioni coperte che mira a generare pagamenti regolari agli investitori. Lo fa investendo in azioni NVIDIA e poi vendendo opzioni call, una mossa che gli garantisce un premio immediato che distribuisce ai suoi azionisti. Ha oltre 1,5 miliardi di dollari di attività e un rapporto di spesa dell'1,01%.

Il rendimento azionario di NVDY è spesso inferiore a quello di NVIDIA, ma viene compensato dai dividendi. Ad esempio, sebbene il titolo abbia perso circa il 14% negli ultimi 12 mesi, il rendimento totale è stato di circa il 76% nello stesso periodo. NVDY ha un rendimento da dividendo del 98%, una cifra che spesso fluttua.

Leggi di più: Gli utili del terzo trimestre di Nvidia superano le aspettative grazie alla domanda di intelligenza artificiale che spinge i ricavi a livelli record

Anteprima dei risultati di NVIDIA

Il catalizzatore principale per i prezzi delle azioni NVDY e NVDL saranno i prossimi utili di NVIDIA, che forniranno maggiori dettagli sulle sue prestazioni.

NVIDIA è stata una delle aziende con le migliori performance negli Stati Uniti, grazie all'impennata delle vendite dovuta alla continua domanda di semiconduttori. Si prevede che aziende come Microsoft, Amazon, Xai e Google spenderanno quest'anno oltre 320 miliardi di dollari in chip per i loro data center.

Negli ultimi anni, l'attività di NVIDIA ha registrato una crescita spettacolare, con un fatturato annuo che è passato da 10,9 miliardi di dollari nel 2020 a 60,9 miliardi di dollari nel 2023. Negli ultimi dodici mesi (TTM) ha generato oltre 113 miliardi di dollari.

Gli analisti sono ottimisti riguardo ai risultati di NVIDIA di questa settimana. La stima media prevede un fatturato di 38,15 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 72% rispetto al trimestre precedente. Questo fatturato porterà il totale del 2024 a 129,28 miliardi di dollari. Il fatturato del 2024 registrerà una crescita del 112% rispetto all'anno precedente.

Gli analisti ritengono che i ricavi di NVIDIA rallenteranno a 195 miliardi di dollari quest'anno. Questo rallentamento è comprensibile, dato che la crescita del settore dell'intelligenza artificiale inizierà a maturare. Inoltre, le aziende avranno più opzioni, soprattutto ora che AMD e Intel hanno lanciato i loro chip per l'intelligenza artificiale.

NVDA è diventata un'azienda altamente redditizia, con un utile per azione previsto in aumento da 52 centesimi a 85 centesimi rispetto all'anno precedente. L'utile per azione annuo dovrebbe passare da 1,3 centesimi a 2,9 centesimi.

Implicazioni sulle azioni NVDL e NVDY

Prestazioni di NVDA vs NVDL vs NVDY

Quindi, come influiranno i risultati finanziari sulle azioni NVDY e NVDL? Questi ETF reagiscono in modo diverso alle azioni NVDA. Le azioni NVDL aumentano del doppio in base alle performance giornaliere di NVDA.

L'andamento del titolo NVDL rispecchia quello di NVDA, ma presenta alcune limitazioni a causa della componente opzione call.

Ci sono buone probabilità che il prezzo delle azioni NVDA aumenti dopo la pubblicazione dei risultati e spinga al rialzo i due ETF. Oltre a superare le stime degli analisti, l'azienda potrebbe dimostrare che la sua attività sta andando bene nonostante la minaccia di DeepSeek AI in Cina.

Tuttavia, esiste il rischio che l'azienda fornisca una guidance più prudente, di fronte alla realtà che le spese per l'intelligenza artificiale potrebbero rallentare quest'anno. I livelli chiave di supporto e resistenza da monitorare per il titolo NVDA saranno 112 dollari (massimo del 3 febbraio) e 152 dollari (massimo del 2024).