Mitsubishi, Marubeni e altre società registrano un forte rialzo dopo che Berkshire Hathaway ha annunciato l'intenzione di aumentare le proprie quote nelle società commerciali giapponesi.

Le azioni delle principali società di trading giapponesi sono schizzate alle stelle martedì dopo che la Berkshire Hathaway Inc. di Warren Buffett ha segnalato l'intenzione di aumentare moderatamente le proprie partecipazioni nel settore.

L'annuncio è stato ampiamente interpretato come un voto di fiducia in aziende come Mitsubishi Corp. e Marubeni Corp., che hanno acquisito una posizione di rilievo a livello globale grazie ai loro modelli di business diversificati.

Mitsubishi ha registrato un balzo del 9,2% nelle contrattazioni di Tokyo, puntando al suo maggiore guadagno in una sola giornata da un anno a questa parte.

Marubeni ha registrato un balzo dell'8%, mentre anche Mitsui & Co., Itochu Corp. e Sumitomo Corp. hanno visto le loro migliori performance da agosto.

L'indice Topix, più ampio, ha invece perso lo 0,2%.

La scommessa a lungo termine di Buffett sui giganti del commercio giapponesi

Berkshire Hathaway ha inizialmente investito nelle cinque principali case commerciali giapponesi nel 2020, impegnandosi all'epoca a mantenere la sua partecipazione inferiore al 10%.

Nella sua lettera annuale agli investitori del 22 febbraio, Buffett ha rivelato che le aziende avevano concordato di allentare leggermente tale limite, consentendo a Berkshire di aumentare la propria partecipazione.

Gli analisti considerano la mossa di Buffett una scommessa calcolata sulle società commerciali giapponesi, che operano in una vasta gamma di settori, dall'energia e le materie prime al commercio al dettaglio e alla finanza.

La diversificazione del settore è considerata una salvaguardia contro la volatilità del mercato, soprattutto in un periodo di incertezza economica globale.

“Le case di trading stanno operando ben al di sotto del loro picco, quindi Buffett probabilmente vede questa come un'opportunità per acquistare di più”, ha affermato Norikazu Shimizu, analista di IwaiCosmo Securities Co.

“Con la presidenza Trump e le modifiche alle politiche tariffarie, le prospettive di mercato sono incerte, ma queste aziende hanno una presenza sufficientemente ampia da rimanere stabili.”

Le società di trading accolgono con favore il crescente coinvolgimento di Berkshire.

Marubeni ha risposto positivamente all'interesse di Buffett, affermando che il suo investimento ha ribadito la forte valutazione delle società commerciali giapponesi.

L'interesse di Buffett "è la prova che il settore delle società di trading, compresa la nostra, è molto apprezzato", ha dichiarato Marubeni in una nota inviata via email a Bloomberg.

Nel frattempo, Itochu ha rivelato di essere in corso di trattative con Berkshire per potenziali collaborazioni che coinvolgono le sue filiali, come Duracell e Fruit of the Loom.

Buffett aveva già elogiato le società commerciali giapponesi per le loro politiche favorevoli agli azionisti, tra cui aumenti responsabili dei dividendi e riacquisti di azioni.

Ha inoltre sottolineato il loro approccio conservativo alla retribuzione dei dirigenti rispetto alle aziende statunitensi.

“Con il tempo, è probabile che la partecipazione di Berkshire in tutte e cinque le società aumenterà leggermente”, ha affermato l'investitore veterano.

“Le nostre partecipazioni nelle cinque società sono a lunghissimo termine e ci impegniamo a sostenere i loro consigli di amministrazione.”

Un indicatore chiave delle società di trading quotate sull'indice Topix attualmente si attesta a circa 10 volte gli utili stimati, rispetto alle 14,5 volte del Topix complessivo.

Il continuo investimento di Buffett suggerisce che egli vede un valore a lungo termine nel settore, nonostante le valutazioni più basse.

Aumentano le speculazioni sulle prossime mosse di Berkshire Hathaway

Il crescente interesse di Buffett per le società commerciali giapponesi ha alimentato le speculazioni sulla sua prossima mossa finanziaria.

A ottobre, Berkshire ha emesso il suo bond in yen più grande di sempre da quando ha iniziato a contrarre prestiti in valuta giapponese nel 2019.

Con le obbligazioni in yen in scadenza ad aprile, gli investitori stanno osservando attentamente come l'azienda impiegherà il proprio capitale nella regione.

Sia Mitsubishi che Mitsui hanno confermato di essere in trattative con Berkshire per potenziali investimenti congiunti.

Gli analisti suggeriscono che il coinvolgimento di Buffett infonderà sicurezza agli investitori e potrebbe fungere da catalizzatore per un'ulteriore crescita del settore commerciale giapponese.

“Questo è un vento favorevole per le azioni delle società commerciali nel complesso, e sembra probabile che porti a una certa sensazione di sicurezza per gli investitori”, ha affermato Hideyuki Ishiguro, chief strategist di Nomura Asset Management.