Previsioni sulle azioni dell'ETF QQQ mentre l'indice Nasdaq 100 crolla sotto la media mobile esponenziale a 200 giorni.

L'ETF Invesco QQQ è crollato, scendendo sotto la media mobile a 200 giorni, a causa delle crescenti preoccupazioni sul mercato azionario. Il fondo, che replica il popolare indice Nasdaq 100, è sceso a un minimo di 480 dollari, con un calo di quasi il 10% rispetto al suo massimo di quest'anno. Quindi, cosa succederà ora all'ETF tecnologico blue-chip?

Analisi tecnica dell'ETF QQQ

Il grafico giornaliero mostra che l'ETF QQQ ha raggiunto un massimo storico di 540 dollari a febbraio, per poi subire una brusca inversione fino agli attuali 490 dollari. Ha formato un pattern grafico a doppio massimo intorno ai 540 dollari e ora è sceso sotto la neckline a 499 dollari. Un doppio massimo è uno dei pattern più ribassisti del mercato.

Il titolo QQQ è crollato sotto l'importante supporto a 500 dollari, il massimo di luglio 2024. Ancora più importante, si è spostato sotto la media mobile ponderata a 200 giorni (WMA) e ora sta tentando di superarla.

L'indicatore WMA è considerato una media mobile più precisa perché si concentra principalmente sul periodo più recente. Scendere al di sotto di quel livello è generalmente un segnale ribassista sul mercato.

Inoltre, l'indice di vigore relativo (RVI), l'oscillatore percentuale di prezzo (PPO) e l'Awesome Oscillator (PPO) hanno tutti indicato una tendenza al ribasso.

L'indice probabilmente continuerà a scendere, poiché i venditori puntano al livello di ipervenduto estremo indicato dalle linee di Murrey Math a 453 dollari. Questa dinamica di prezzo indicherebbe un calo di circa il 7,5% rispetto al livello attuale.

D'altra parte, un superamento del livello di resistenza cruciale a 515 dollari invaliderebbe la tesi ribassista del mercato.

Perché l'indice Nasdaq 100 è crollato

Ci sono tre ragioni principali per cui l'indice Nasdaq 100 è crollato nelle ultime settimane. Innanzitutto, la ragione più ovvia è che Donald Trump ha deciso di procedere a pieno regime con l'imposizione di dazi doganali contro alleati chiave come Canada e Messico e nemici come la Cina. Questi dazi del 25% probabilmente creeranno notevoli difficoltà per aziende e privati.

Trump non si tira indietro, avendo promesso di implementare tariffe reciproche ad aprile. Queste tariffe prevedono l'applicazione di dazi simili a quelli che altri paesi impongono agli Stati Uniti. Sebbene in questo caso alcune tariffe potrebbero diminuire, è probabile che molte altre aumenteranno.

Preoccupazioni sulla crescita del PIL statunitense

In secondo luogo, l'ETF QQQ è crollato a causa delle persistenti preoccupazioni sull'economia statunitense, con un modello della Fed di Atlanta che stima una contrazione del 2,4% nel primo trimestre. Questo modello utilizza dati del Census Bureau, dell'Institute of Supply Management (ISM) e del Bureau of Economic Analysis (BEA) per prevedere la crescita economica in un determinato periodo.

Una crescita economica debole è, in teoria, positiva per l'indice Nasdaq 100 perché segnala che la Federal Reserve dovrà intervenire e iniziare a tagliare i tassi di interesse. Infatti, la diminuzione dei rendimenti obbligazionari e dell'indice del dollaro USA... segnale che la maggior parte degli analisti prevede che la Federal Reserve effettuerà ulteriori tagli quest'anno.

Il rischio questa volta è che l'economia si stia contraendo mentre l'inflazione rimane elevata. Dati recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (IPC) principale è salito al 3% a gennaio.

La bolla dell'intelligenza artificiale sta per scoppiare?

L'altra principale preoccupazione è che il settore dell'intelligenza artificiale, che negli ultimi anni ha trainato i titoli tecnologici statunitensi, stia iniziando a scoppiare a causa del rallentamento della crescita. Un problema chiave è che aziende cinesi come DeepSeek, Tencent e Alibaba stanno utilizzando tecnologie relativamente economiche per costruire modelli di intelligenza artificiale altamente avanzati.

Queste paure spiegano perché i principali titoli azionari nel settore dell'intelligenza artificiale hanno iniziato a crollare. Prezzo delle azioni Palantir È crollato di circa il 35% dal suo massimo di quest'anno, mentre NVIDIA è scesa del 26%. Altri titoli AI minori come SoundHound e C3.ai sono crollati a doppia cifra. Pertanto, il mercato probabilmente avrà bisogno di un nuovo catalizzatore per continuare a performare bene.