Previsioni sul prezzo delle azioni Asana prima della pubblicazione dei risultati: è un buon investimento?

Il prezzo delle azioni Asana (ASAN) è crollato nelle ultime settimane, perdendo oltre il 34% dal suo massimo del 2024. È sceso a un minimo di 18,3 dollari e si aggira intorno al suo punto più basso dal 6 dicembre. ASAN è una buona azienda da acquistare in vista dei prossimi risultati trimestrali e annuali?

Utili Asana in crescita

Il prezzo delle azioni Asana sarà al centro dell'attenzione lunedì, in occasione della pubblicazione dei risultati finanziari della società tecnologica.

Storicamente, le sue azioni tendono a registrare forti oscillazioni dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali. A dicembre, dopo la diffusione di solidi risultati finanziari e l'innalzamento delle previsioni future, ha registrato un balzo di oltre il 40%. A settembre e maggio, dopo la pubblicazione dei dati, ha invece subito un calo del 15%.

Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sul fatto che l'azienda abbia continuato a crescere lentamente nell'ultimo trimestre. La stima media è che i ricavi siano aumentati di quasi il 10% nel quarto trimestre, raggiungendo i 188 milioni di dollari.

Sebbene i dati dell'ultimo trimestre siano importanti, gli investitori spesso si affidano alle previsioni dell'azienda per determinare la prossima variazione di prezzo. Gli analisti si aspettano che le previsioni per il trimestre in corso siano di 190 milioni di dollari, mentre il fatturato annuo dovrebbe raggiungere i 723 milioni di dollari.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che la crescita dell'azienda è proseguita. I ricavi sono aumentati del 10%, raggiungendo i 183,9 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2025, mentre le perdite hanno continuato a diminuire. L'azienda ha registrato una perdita netta di 57,3 milioni di dollari, leggermente inferiore ai 61,8 milioni di dollari persi l'anno precedente.

Leggi di più: Il prezzo delle azioni Asana, sebbene elevato, potrebbe aumentare del 195% nel 2025

La crescita di Asana sta rallentando.

Tuttavia, sebbene questi risultati fossero migliori del previsto, hanno anche dimostrato che l'era della sua forte crescita stava volgendo al termine.

Ci sono due possibili ragioni per questo. Innanzitutto, Asana opera in un settore altamente competitivo, in concorrenza con Wrike, Jira, Smartsheet, Trello e Monday.com.

La maggior parte delle aziende interessate a queste soluzioni ha già un fornitore di servizi e, in molti casi, raramente lo cambia. Pertanto, la crescita futura in termini di acquisizione di nuovi clienti sarà probabilmente lenta.

In secondo luogo, le aziende, soprattutto nel settore tecnologico, stanno affrontando sfide considerevoli, una tendenza che potrebbe continuare quest'anno a causa dei dazi di Donald Trump. Questi problemi significano che l'azienda probabilmente faticherà ad acquisire nuovi clienti nei prossimi anni.

L'altra grande sfida è rappresentata dal suo AI Studio, una soluzione che consente alle aziende di creare e lanciare facilmente agenti di intelligenza artificiale. Ad esempio, le aziende utilizzano questi agenti per tradurre contenuti in numerose lingue ed eseguire flussi di lavoro complessi.

L'agente AI di Asana è il primo prodotto dell'azienda con prezzi basati sul consumo, che genererà maggiori ricavi in futuro. Tuttavia, è ancora troppo presto per prevedere se questo strumento contribuirà ad accelerare la crescita di Asana.

Le azioni ASAN sono a buon mercato o costose prima della pubblicazione dei risultati?

Asana è un'azienda valutata oltre 4 miliardi di dollari e si prevede che il suo fatturato annuo per il 2025 sarà di 723 milioni di dollari, seguito da 802 milioni di dollari nel 2026.

Questi numeri indicano che la società ha un rapporto prezzo/fatturato prospettico di circa 5, superiore a quello di altre aziende simili.

Asana non genera ancora profitti, il che significa che per ora non ha un rapporto prezzo/utili. Tuttavia, possiamo stimare il suo futuro margine di profitto netto confrontandolo con altre aziende SaaS come Salesforce, Adobe e ServiceNow. CRM ha un margine del 16%, mentre Adobe del 25% e ServiceNow del 13%.

Pertanto, ipotizzando un margine di profitto del 25%, il suo utile annuo sarebbe di 201 milioni di dollari, il che significa che ha un multiplo ipotetico di 20, non particolarmente elevato.

Asana ha un tasso di crescita dei ricavi del 10% e un margine di reddito netto attuale del -36%, il che le conferisce un indicatore "Rule of 40" di -26%. Questo è un segnale che il titolo è leggermente sopravvalutato.

Analisi del prezzo delle azioni Asana

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ASAN è crollato negli ultimi mesi. È sceso da un massimo di 24,43 dollari a febbraio agli attuali 18,25 dollari.

Il titolo è crollato al di sotto del supporto chiave a 18,45 dollari, la linea di demarcazione del pattern a doppio massimo. È sceso sotto la media mobile a 50 giorni e il punto di ritracciamento di Fibonacci del 50%.

Il prezzo delle azioni Asana ha trovato supporto sulla media mobile a 200 giorni. Pertanto, i livelli chiave di supporto e resistenza da monitorare saranno a 16,80 dollari e la media mobile a 50 giorni a 20 dollari.