Le azioni di Casas Bahia in Brasile balzano del 30% in un giorno, con un aumento del 77% questo mese: ecco cosa sappiamo.

Le azioni del gruppo brasiliano Casas Bahia (BHIA3) sono aumentate del 77% a marzo, con un significativo picco del 29,91% registrato in una sola seduta di negoziazione lunedì 10 marzo.

Questo significativo movimento di prezzo precede l'annuncio molto atteso degli utili del quarto trimestre 2024 (4Q24) della società, previsto per mercoledì 12 marzo.

Secondo il media locale InfoMoney, l'ascesa del titolo ha suscitato l'interesse di investitori e analisti, generando interrogativi sui fattori fondamentali che alimentano questo movimento.

L'azienda sull'onda del massiccio aumento

Casas Bahia ha inviato una dichiarazione alla Commissione brasiliana per i valori mobiliari (CVM) dopo la chiusura del mercato brasiliano il 10 marzo.

Nella dichiarazione, la società ha affermato di non essere a conoscenza di fatti o eventi rilevanti non divulgati che giustificherebbero le insolite operazioni di trading.

La dichiarazione aggiungeva inoltre che la società ribadisce il proprio impegno a mantenere informati gli azionisti e il mercato in generale su qualsiasi atto o fatto rilevante ai sensi delle normative applicabili e rimane a disposizione per qualsiasi ulteriore chiarimento necessario.

Tale trasparenza mira a placare le paure degli investitori, poiché un picco del prezzo delle azioni potrebbe spesso indicare problemi di solvibilità profondi o abitudini di trading speculative.

Disamina del volume e della domanda

Nord Research ha dichiarato a InfoMoney che il massiccio rialzo è stato sostenuto da volumi di scambio straordinariamente elevati.

Il 10 marzo, intorno alle 15:30 ora di Brasilia, il volume di scambi per Casas Bahia ha raggiunto i 21,8 milioni di azioni, superando la media giornaliera di 5 milioni di azioni dell'ultimo anno.

Questo aumento dell'attività solleva la questione se le transazioni siano state guidate da una stretta sui venditori allo scoperto.

Questo costringe gli investitori che hanno venduto allo scoperto il titolo ad acquistare azioni per coprire la loro posizione, causando un'ulteriore pressione al rialzo sui prezzi.

L'analista di Nord, Rafael Ragazi, ha affermato che l'elevato interesse a breve termine della società, con circa il 25% in circolazione in leasing, ha indubbiamente contribuito all'entusiasmo.

Dopo essere crollata di oltre il 99% tra luglio 2022 e la fine del mese scorso, la società ha attualmente una capitalizzazione di mercato di soli 470 milioni di reais, ha dichiarato Ragazi.

Questo notevole calo dei mesi precedenti rende l'ultimo aumento ancora più sorprendente, indicando un'inversione di tendenza nell'atteggiamento degli investitori.

XP Research ha confermato a InfoMoney che il 24,7% delle azioni della società è attualmente in posizione corta, con un aumento di 4,4 punti percentuali in soli 14 giorni.

L'aumento delle vendite allo scoperto significa che molti investitori hanno scommesso sul ribasso del titolo.

Cosa ci si può aspettare a breve termine?

Il clima di mercato rimane favorevole mentre l'azienda si prepara a pubblicare i risultati trimestrali il 12 marzo.

Gli investitori si concentreranno probabilmente sul rapporto del quarto trimestre 2024 per ottenere informazioni sulla recente flessione del titolo e sui potenziali piani di ripresa.

Non è certo se questo slancio potrà essere mantenuto dopo i risultati.