Il titolo SMCI forma un pattern a megafono: cosa succederà a Supermicro?

Il prezzo delle azioni di Super Micro Computer rimane in un mercato ribassista quest'anno, a causa delle persistenti preoccupazioni sul settore dell'intelligenza artificiale. Venerdì, SMCI veniva scambiata a 42 dollari, in calo di circa il 37% rispetto al suo massimo di quest'anno e del 65% rispetto al suo massimo del 2024. Quindi, cosa succederà al prezzo delle azioni Supermicro quest'anno dopo la formazione di un pattern a megafono?

La crescita di Supermicro continua.

Super Micro Computer, una nota azienda tecnologica, sta andando bene grazie alla continua domanda di server per l'intelligenza artificiale (IA).

Tra i suoi prodotti di punta figurano server rackmount, blade e tower progettati per l'intelligenza artificiale, il calcolo ad alte prestazioni e i servizi cloud. Questi server sono generalmente ottimizzati per chip prodotti da aziende come AMD e NVIDIA.

Supermicro è anche un attore importante in settori come i sistemi di storage, le workstation e le soluzioni di gestione dei server.

La crescente domanda di soluzioni di intelligenza artificiale ha spinto notevolmente i suoi ricavi negli ultimi anni. Il fatturato annuo è aumentato da oltre 3,3 miliardi di dollari nel 2020 a 15 miliardi di dollari lo scorso anno. Si prevede che questa crescita continuerà, poiché molte grandi aziende dovrebbero spendere miliardi di dollari nei prossimi anni.

La sfida, tuttavia, arriva dalla Cina, dove le aziende stanno sviluppando modelli di intelligenza artificiale avanzati utilizzando soluzioni locali. Un buon esempio è DeepSeek, la cui tecnologia ha rivoluzionato il settore dell'IA. Anche Ant Financial, una società di proprietà di Alibaba, ha lanciato nuovi modelli di IA questa settimana.

Gli ultimi risultati preliminari trimestrali mostrano che l'attività di Super Micro Computer ha continuato a crescere nel quarto trimestre. Questi risultati indicano che le vendite nette per il secondo trimestre fiscale saranno comprese tra 5,6 e 5,7 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo del 54%.

Super Micro Computer prevede un margine lordo dell'11,9%, mentre l'utile per azione (EPS) dovrebbe attestarsi intorno a 0,60 dollari. In una nota, Charles Liang, il fondatore, ha dichiarato:

“Grazie alla nostra tecnologia di raffreddamento a liquido diretto (DLC) all'avanguardia e con oltre il 30% dei nuovi data center che si prevede la adotteranno nei prossimi 12 mesi, Supermicro è ben posizionata per incrementare le vittorie nella progettazione di infrastrutture AI basate su NVIDIA Blackwell e altro ancora.”

Gli analisti di JPMorgan alzano il rating di SMCI.

Il catalizzatore più recente per il prezzo delle azioni SMCI è stato un miglioramento del rating da parte degli analisti di JPMorgan, che hanno alzato il target da 35 a 45 dollari. L'analista ha citato la recente presentazione del bilancio annuale da parte della società, che ha contribuito a evitare la cancellazione dalla quotazione. Questa presentazione ha inoltre ridotto l'incertezza che circondava le sue attività.

JPMorgan prevede che il fatturato annuo di Supermicro raggiungerà i 39 miliardi di dollari, un forte aumento rispetto ai precedenti 34 miliardi. Ha attribuito questa previsione di crescita all'aumento della produzione dei chip Blackwell di NVIDIA.

Le previsioni di ricavi di JPMorgan per il 2026 sono superiori a quelle di altri analisti. La stima media dei ricavi per il 2026 tra gli analisti di Wall Street è di 33,60 miliardi di dollari, con un utile per azione previsto di 3,8 dollari, superiore ai 2,6 dollari dell'anno precedente.

Il principale rischio per il prezzo delle azioni di Super Micro Computer è la potenziale esplosione della bolla dell'intelligenza artificiale , che colpirà la maggior parte delle aziende del settore.

Analisi del prezzo delle azioni di Super Micro Computer

Grafico del prezzo delle azioni SMCI | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SMCI ha seguito una lenta tendenza al rialzo negli ultimi mesi. È salito dal minimo di dicembre di 16,45 dollari ai 42 dollari attuali.

Il titolo si è mantenuto al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega i minimi oscillanti da novembre. Si è spostato al punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Anche il prezzo delle azioni Supermicro ha formato un pattern a cuneo allargato, un segnale rialzista molto diffuso. Questo pattern, noto anche come cuneo allargato, è uno dei segnali più rialzisti del mercato. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire, con i rialzisti che puntano al prossimo punto di supporto chiave a 70 dollari, il punto di ritracciamento del 50%, con un aumento del 65% rispetto al livello attuale.