Microsoft sta perdendo il suo vantaggio nell'intelligenza artificiale?

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) ha perso quasi il 13% negli ultimi due mesi, una debolezza ampiamente attribuita a sfide macroeconomiche come l'aumento dei dazi e i timori di un rallentamento economico futuro.

Tuttavia, un analista di Wall Street sostiene che almeno una parte del calo del prezzo delle azioni MSFT è dovuto a un fattore che un tempo era il punto di forza dell'azienda: l'intelligenza artificiale.

Secondo Gil Luria, analista senior di DA Davidson, gli investitori stanno abbandonando le azioni Microsoft anche perché l'azienda potrebbe ora diventare un'inseguitrice nel settore dell'intelligenza artificiale.

Microsoft sta rimanendo indietro nella corsa all'intelligenza artificiale?

Microsoft ha visto rallentare i suoi ricavi nonostante abbia investito significativamente di più negli ultimi trimestri. "Stanno spendendo di più per ottenere di meno", ha scritto Luria in una nota di ricerca per i clienti.

Gli investitori sono inoltre preoccupati perché la concorrenza nel settore dell'intelligenza artificiale sta aumentando a ritmo sostenuto, ha aggiunto Luria.

Amazon, Google e Meta hanno compiuto progressi significativi nei rispettivi modelli di intelligenza artificiale.

“Il vantaggio di Microsoft si è dissipato, eppure hanno continuato ad aumentare gli investimenti nelle capacità dei data center.”

Questo ha danneggiato il loro flusso di cassa e i loro margini”, ha scritto Luria nel suo rapporto.

Rispetto al massimo delle 52 settimane, al momento della stesura di questo articolo le azioni MSFT sono in calo di oltre il 15%.

A gennaio, MSFT ha fornito previsioni inferiori alle aspettative.

Si prevede che gli strumenti di produttività basati sull'intelligenza artificiale rappresenteranno un importante motore di crescita per Microsoft in futuro.

Tuttavia, aziende come Salesforce stanno rapidamente recuperando terreno anche su questo fronte.

“Molte cose in cui MSFT è stata pioniera un paio di anni fa sono ora categorie molto competitive”, secondo la società di investimento.

La costante attenzione di Microsoft all'intelligenza artificiale, infatti, l'ha portata a trascurare alcune delle sue altre attività, causando una significativa debolezza negli ultimi trimestri, ha aggiunto.

A gennaio, il colosso tecnologico aveva previsto un fatturato fino a 68,7 miliardi di dollari per il terzo trimestre fiscale. In confronto, gli analisti avevano stimato una cifra superiore, pari a 69,78 miliardi di dollari.

Dovresti vendere le azioni Microsoft?

Nonostante gli errori menzionati, Gil Luria raccomanda l'acquisto di azioni MSFT ai livelli attuali, poiché gran parte delle cattive notizie sono già state incorporate nel prezzo del titolo AI.

Il suo obiettivo di prezzo di 450 dollari indica un potenziale rialzo di circa il 15% da qui.

Luria è ottimista sulle azioni Microsoft, poiché l'azienda sta ora investendo seriamente nell'intelligenza artificiale ed è la meglio posizionata tra le "Magnifiche 7" per un potenziale rallentamento dei consumi in futuro.

Si noti che DA Davidson non è l'unica società a mantenere una posizione rialzista su MSFT. Anche il rating di consenso sulle azioni Microsoft è attualmente "buy".

Vale anche la pena menzionare che Microsoft ora è un titolo a dividendo. Attualmente rende lo 0,85%, il che lo rende almeno un po' più interessante da possedere in un contesto di timori di recessione imminente.