Mr. Cooper (COOP) vola alto grazie all'acquisizione di Rocket Companies per 9,4 miliardi di dollari: cosa devono sapere gli investitori

Rocket Companies (NYSE: RKT) ha annunciato l'acquisizione di Mr. Cooper in una transazione interamente in azioni del valore di 9,4 miliardi di dollari.

L'accordo arriva a poche settimane dall'acquisizione da parte di Rocket della società di annunci immobiliari Redfin, segnalando una strategia di espansione aggressiva.

Dopo l'annuncio, le azioni di Mr. Cooper sono salite di oltre il 27% nelle contrattazioni pre-mercato.

All'apertura del mercato, il titolo era in rialzo di oltre il 16%.

Tuttavia, Rocket Companies ha registrato un calo di oltre il 7%.

In base ai termini dell'accordo, gli azionisti di Mr. Cooper riceveranno 11 azioni Rocket per ogni azione ordinaria di Mr. Cooper.

Questo valore, condiviso dal Sig. Cooper a 143,33 dollari, si basa sul prezzo di chiusura di Rocket al 28 marzo 2025 e rappresenta un premio del 35% rispetto al prezzo medio ponderato per volume a 30 giorni del Sig. Cooper.

Una volta finalizzata l'operazione, gli azionisti di Rocket deterranno circa il 75% della società risultante dalla fusione, mentre gli azionisti di Mr. Cooper il restante 25%.

Un portafoglio di servizi combinato di 2,1 trilioni di dollari.

Con questa acquisizione, Rocket espanderà significativamente la propria attività di gestione dei mutui.

La società risultante dalla fusione gestirà un portafoglio di servizi da 2,1 trilioni di dollari per quasi 10 milioni di clienti, rappresentando un mutuo su sei negli Stati Uniti.

Rocket intende sfruttare le proprie capacità di recupero dei mutui per rafforzare le relazioni a lungo termine con i clienti e incrementare i volumi di prestiti.

"L'assistenza è un pilastro fondamentale della proprietà immobiliare, insieme alla ricerca della casa e all'erogazione del mutuo", ha dichiarato Varun Krishna, CEO di Rocket.

"Con i dati e l'infrastruttura di intelligenza artificiale giusti, forniremo i prodotti giusti al momento giusto. È così che costruiamo relazioni durature, sbloccando proattivamente vantaggi e soddisfacendo le esigenze prima che si presentino. Non vediamo l'ora di dare il benvenuto ai quasi 7 milioni di clienti del signor Cooper."

Il presidente e amministratore delegato Jay Bray ha ribadito questo sentimento, sottolineando i punti di forza complementari delle due aziende.

"Unendo il signor Cooper e Rocket, formeremo la società di mutui più forte del settore", ha dichiarato Bray.

"Stiamo creando un'esperienza di acquisto di casa completa, supportata da tecnologie all'avanguardia e da un'assistenza clienti di prim'ordine."

Crescita dei ricavi e sinergie di costo

Si prevede che l'accordo genererà significativi benefici finanziari.

Rocket prevede un aumento di 100 milioni di dollari di ricavi ante imposte grazie al miglioramento dei tassi di recupero dei mutui e all'integrazione dei suoi servizi di titoli, chiusura e perizia nelle operazioni di Mr. Cooper.

Inoltre, l'azienda prevede un risparmio sui costi ante imposte di 400 milioni di dollari grazie alla razionalizzazione delle operazioni, alla riduzione delle spese aziendali e all'ottimizzazione degli investimenti tecnologici.

A seguito dell'acquisizione, il portafoglio di servizi combinato di Rocket genererà una crescita costante degli utili, indipendentemente dalle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Nel 2024, le attività di assistenza delle due aziende hanno generato complessivamente 4 miliardi di dollari di ricavi.

Rocket vanta una solida storia di fidelizzazione della clientela, con un tasso di riacquisizione dei mutui dell'83%, il triplo della media del settore.

L'acquisizione di Mr. Cooper dovrebbe migliorare ulteriormente questo dato, sfruttando i dati di quasi 7 milioni di clienti aggiuntivi e 150 milioni di interazioni annuali con i clienti.

Prospettive e approvazioni normative

La transazione, soggetta alle approvazioni normative e al voto degli azionisti, dovrebbe concludersi entro l'inizio del 2026.

Il signor Cooper pagherà inoltre un dividendo di 2,00 dollari per azione ai suoi azionisti prima del completamento dell'operazione.

Con questa acquisizione, Rocket punta a rafforzare la propria posizione di forza dominante nel settore dei mutui statunitensi, offrendo un'esperienza di accesso alla proprietà integrata e basata sui dati.