ETF JEPI e JEPQ: il loro rendimento a fronte del crollo dell'S&P 500 e del Nasdaq 100 nel primo trimestre?

Nel primo trimestre, le azioni statunitensi sono state messe a dura prova, con l'indice della paura e dell'avidità che è precipitato nella zona di paura estrema, a 18. L'indice Nasdaq 100, fortemente orientato al settore tecnologico, è entrato in una fase di correzione, perdendo oltre il 13% dal suo massimo annuale. È sceso al livello più basso da settembre dell'anno scorso.

Analogamente, anche gli indici S&P 500 e Dow Jones si sono avvicinati alla fase di correzione. Questo articolo spiega perché questi indici statunitensi sono crollati e se gli ETF "boomer candy", come il JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) e il JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), hanno fatto meglio di questi indici.

Perché gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono crollati nel primo trimestre?

Ci sono due ragioni principali per cui i principali indici come il Nasdaq 100 e l'S&P 500 sono diminuiti nel primo trimestre, nonostante la maggior parte delle aziende abbia pubblicato solidi risultati finanziari.

La prima ragione principale è la preoccupazione suscitata dai dazi imposti da Donald Trump in occasione del Giorno della Liberazione. Un presidente che ci si aspettava fosse favorevole ai mercati si è rivelato un incubo, imponendo dazi generalizzati sulla maggior parte delle importazioni americane.

Ha aggiunto dazi sulle merci cinesi, in aggiunta a quelli imposti nel suo primo mandato. Ancora più importante, in un evento cigno nero, Trump ha imposto dazi sulle merci canadesi e messicane, due dei principali partner commerciali.

Trump ha inoltre imposto dazi su acciaio e alluminio e ora applicherà dazi reciproci sulle merci importate da altri paesi. Il suo obiettivo è ridurre l'enorme surplus commerciale degli Stati Uniti, raccogliere fondi per i suoi ingenti tagli fiscali e rilanciare il settore manifatturiero nazionale.

Anche gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono crollati a causa dei crescenti rischi che il tema dell'intelligenza artificiale (IA), che ha caratterizzato il mercato negli ultimi anni, stia svanendo. Questo spiega perché la maggior parte dei titoli AI, come NVIDIA, SoundHound e AMD, sono crollati.

Come funzionano gli ETF JEPI e JEPQ

Gli ETF JEPI e JEPQ sono stati creati per offrire agli investitori un'esposizione alle azioni americane e fornire loro un reddito mensile costante.

Questi fondi mirano a generare rendimenti in tre modi principali. Innanzitutto, investono in un gruppo di società. Nel caso di JEPQ, investe in società dell'indice Nasdaq 100, mentre nel caso di JEPI, investe in un gruppo di società che fanno parte dell'indice S&P 500.

Investire in queste aziende permette di beneficiare della loro tendenza al rialzo nel tempo. Allo stesso tempo, i fondi generano dividendi dalle aziende.

La terza area in cui gli ETF JEPI e JEPQ generano profitti è il mercato delle opzioni. In questo caso, il fondo vende opzioni call su un indice e ne ricava un premio. Nel caso di JEPI, vengono emesse opzioni call sull'indice S&P 500, mentre JEPQ emette opzioni call sugli indici Nasdaq 100.

Il principale svantaggio di questi ETF è che i loro guadagni sono generalmente limitati quando l'indice di riferimento raggiunge il prezzo di esercizio.

Tabella di valutazione degli ETF JEPI e JEPQ per il primo trimestre

I dati mostrano che questi due ETF hanno sovraperformato i rispettivi benchmark nel primo trimestre, grazie ai forti rendimenti generati dalle opzioni call. L'ETF JEPQ ha registrato un rendimento totale negativo del 6,6%, mentre l'Invesco QQQ è sceso dell'8,15%. Analogamente, l'ETF JEPI è aumentato dello 0,43%, mentre l'ETF VOO è crollato del 4,29%.

Pertanto, questa performance indica che questi fondi probabilmente continueranno a dare buoni risultati nel tempo. Di conseguenza, se si è investiti a lungo termine nell'indice S&P 500 e Nasdaq 100, ha senso investire in questi fondi per generare un rendimento mensile affidabile. JEPQ ha un rendimento da dividendo del 10,9%, mentre JEPI ha un rendimento del 7,5%.