Analisi del prezzo del petrolio greggio WTI: ecco perché potrebbe crollare a 40 dollari

Il prezzo del greggio West Texas Intermediate (WTI) è diminuito quest'anno a causa delle persistenti preoccupazioni sulla domanda e sull'offerta. Il WTI, il benchmark petrolifero americano, è sceso a 61,30 dollari, con un calo di oltre il 24% rispetto al suo picco di quest'anno. Questo articolo esplora le ragioni per cui il prezzo continuerà a scendere quest'anno.

Analisi tecnica del prezzo del petrolio greggio WTI

Una delle principali ragioni per cui il prezzo del greggio WTI continuerà a scendere è la formazione di un pattern a triangolo discendente sul grafico mensile. Questo triangolo è composto da una linea orizzontale a 64 dollari, livello sotto il quale non è riuscito a scendere diverse volte dal 2023, e da una linea diagonale che collega i massimi oscillanti da luglio 2022.

Il prezzo del petrolio greggio è sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, un segnale che indica il controllo dei ribassisti per il momento. Inoltre, oscillatori come l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a diminuire.

Pertanto, una combinazione del triangolo discendente, di indicatori di tendenza come le medie mobili e di oscillatori come lo Stocastico e l'Indice di Forza Relativa (RSI), indica un ulteriore ribasso nelle prossime settimane. Il prossimo punto da osservare sarà a 40 dollari, valore derivato dalla misurazione del punto più largo del triangolo e dalla successiva trasposizione della stessa distanza dalla neckline.

La previsione ribassista sul greggio WTI diventerà invalida se il prezzo supererà il lato superiore dell'indicatore del triangolo discendente. Questa visione è simile alla nostra recente previsione sul Brent .

Grafico del prezzo del petrolio greggio WTI | Fonte: TradingView

Il petrolio ha fondamentali deboli.

Le previsioni ribassiste sul prezzo del petrolio greggio sono dovute anche a fondamentali deboli. Innanzitutto, gli analisti dell'Energy Information Administration (EIA), dell'Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA) e di Goldman Sachs hanno tutti ridotto le loro stime sulla domanda di petrolio per l'anno, citando la guerra commerciale in corso tra Stati Uniti, Cina e altri paesi. Questa guerra potrebbe portare a una recessione, che influenzerà la domanda di oltre 600.000 barili al giorno.

Allo stesso tempo, si teme un aumento dell'offerta di petrolio. I membri dell'OPEC+ hanno votato per incrementare la produzione quest'anno. Analogamente, si prevede che gli Stati Uniti, sotto la presidenza Trump, aumenteranno la produzione nell'ambito delle sue politiche "drill, baby, drill ". Trump spera che i prezzi più bassi del petrolio contribuiranno a stabilizzare l'inflazione nel paese.

Ulteriori forniture arriveranno dai colloqui in corso tra Russia e Iran. Se questi daranno frutti, probabilmente includeranno una clausola sulla revoca delle sanzioni, che metterà in circolazione milioni di barili di petrolio quest'anno.

Pertanto, è probabile che il prezzo del greggio WTI continui a diminuire a causa dei fondamentali di domanda e offerta che rimarranno sotto pressione quest'anno. La diminuzione dei prezzi del petrolio avrà un impatto negativo sulle compagnie energetiche come BP, Shell, Chevron ed Exxon, che vedranno i loro margini ridursi nel tempo. Questo spiega perché la maggior parte degli ETF energetici ha registrato un calo di recente.