Il pattern a megafono del prezzo delle azioni Tesco indica un aumento del 16%

Il prezzo delle azioni Tesco è rimbalzato negli ultimi tre giorni consecutivi, con gli investitori che hanno accolto con favore i recenti risultati finanziari. Dopo essere crollato a un minimo plurimensile di 310 pence il 10 aprile, l'indice è salito dell'11,7% fino agli attuali 345 pence. Questo articolo analizza se Tesco sia un buon investimento e se il suo dividendo sia sicuro.

Il prezzo delle azioni Tesco è rimbalzato dopo la pubblicazione dei risultati.

Tesco, il più grande rivenditore del Regno Unito, ha registrato buoni risultati questa settimana, in seguito alla reazione del mercato ai recenti dati finanziari.

I dati hanno mostrato che le vendite del gruppo sono aumentate costantemente di circa il 3,5%, raggiungendo i 63,6 miliardi di sterline. Questa crescita è avvenuta mentre il gruppo continuava a guadagnare quote di mercato a scapito di altri rivenditori britannici. La sua quota è cresciuta nelle ultime 21 settimane consecutive e attualmente si attesta al 28,3%.

L'utile operativo rettificato è aumentato del 10,6%, raggiungendo i 3,12 miliardi di sterline, mentre l'utile per azione diluito rettificato è cresciuto del 17%, attestandosi a 27,38 pence.

Ancora più importante, gli investitori di Tesco hanno ricevuto maggiori dividendi dalla società, con un aumento del dividendo per azione del 13,2%, raggiungendo i 13,70 pence. Questo incremento è dovuto ai maggiori profitti e al programma di riacquisto di azioni. Negli ultimi anni ha riacquistato azioni per un valore di circa 1 miliardo di sterline.

Tesco si è impegnata ad aumentare il riacquisto di azioni lanciando un nuovo programma da 1,45 miliardi di sterline che si concluderà ad aprile del prossimo anno. Parte di questi riacquisti proverrà dai flussi di cassa liberi, mentre il resto dalla vendita delle attività bancarie a Barclays.

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Il riacquisto di azioni è positivo perché aiuta un'azienda a ridurre il numero di azioni in circolazione, aumentando l'utile per azione (EPS). Contribuisce inoltre a rafforzare la fiducia nell'azienda e a migliorare indicatori come il rendimento del capitale proprio e il rendimento delle attività.

Pertanto, Tesco vanta una combinazione di un'ampia quota di mercato nel settore della vendita al dettaglio nel Regno Unito, una crescita costante, un numero ridotto di azioni in circolazione e un dividendo sano. Il rendimento del dividendo è di circa il 3,7%.

Le azioni TSCO sono un po' a buon mercato.

Un'analisi più approfondita mostra che Tesco è più conveniente rispetto ai suoi concorrenti globali. Secondo Yahoo Finance, la società ha un rapporto P/E a 12 mesi di 14,6, mentre Simply Wall St lo stima a 11,5x.

Tesco ha una capitalizzazione di mercato di oltre 22 miliardi di sterline e ha generato un utile operativo di 3,12 miliardi di sterline, con un rapporto prezzo/utile operativo di 7. Il rapporto P/E si calcola dividendo il prezzo delle azioni per l'utile per azione.

Il prezzo delle azioni Tesco si attesta a 345 pence e l'utile per azione a 23,5 pence. Pertanto, dividendo i due valori si ottiene un multiplo P/E storico di circa 14. Questo rende il titolo relativamente sottovalutato rispetto al settore della vendita al dettaglio, che si attesta a circa 16x.

Una delle ragioni principali è l'intensificarsi della concorrenza nel settore della vendita al dettaglio, con Aldi che sta accelerando i suoi tagli di prezzo.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Tesco

Grafico azionario TSCO di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Tesco si è ripreso, come previsto nelle nostre recentiprevisioni. È rimasto al di sopra della media mobile a 100 settimane, un segnale che i rialzisti mantengono la posizione.

Ancora più importante, ha formato un gigantesco pattern a megafono, composto da due linee di tendenza ascendenti e divergenti. Questo pattern è uno dei segnali rialzisti più popolari sul mercato.

Il titolo Tesco ha formato un pattern a candela a martello, un popolare segnale di inversione rialzista. Pertanto, le prospettive del titolo sono rialziste, con il prossimo livello chiave da monitorare a 400p, in aumento del 16% rispetto al livello attuale. Una discesa al di sotto del supporto a 310p invaliderà la previsione rialzista.