Le migliori azioni e ETF sull'oro da acquistare con l'impennata dei prezzi

Il prezzo dell'oro ha continuato a salire quest'anno, diventando l'asset principale con le migliori prestazioni. È aumentato di quasi il 30% e si sta avvicinando all'importante punto di resistenza di 3.500 dollari. Gli analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sull'oro, con Goldman Sachs che stima che raggiungerà i 3.700 dollari. Alcuni esperti prevedono che l'oro raggiungerà i 4.000 dollari quest'anno.

La performance dell'oro è una manna per le aziende e i fondi negoziati in borsa (ETF) del settore. Questo articolo esamina alcuni dei migliori titoli azionari e ETF sull'oro da acquistare e detenere mentre il rally si intensifica.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

Wheaton Precious Metals è il miglior titolo azionario aurifero da acquistare grazie al suo modello di business. Questo spiega perché il titolo è aumentato del 51% quest'anno e del 145% negli ultimi cinque anni, sovraperformando l'oro stesso.

WPM è un attore di primo piano nel settore aurifero, nonostante non si occupi direttamente di estrazione mineraria. Possiede invece i diritti su miniere d'oro e ricava entrate dai titolari di tali diritti. Questo garantisce margini elevati, poiché non necessita di un gran numero di dipendenti.

Ad esempio, Wheaton ha generato oltre 1,28 miliardi di dollari di ricavi annui l'anno scorso e un utile netto di oltre 552 milioni di dollari. Utilizza poi questi profitti per pagare i suoi azionisti e acquisire ulteriori diritti su miniere d'oro.

Questo modello di business spiega perché Wheaton Precious Metals viene sempre scambiata a un prezzo superiore rispetto ad altre società. Ha un rapporto P/E prospettico di 41, superiore a quello di aziende in forte crescita come NVIDIA e Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada è un altro titolo azionario aurifero di buona qualità da acquistare e detenere. Come Wheaton, la società non si occupa direttamente dell'attività estrattiva. Invece, finanzia le compagnie minerarie aurifere in cambio di royalties. Questo è un buon modello di business perché garantisce che non spenda molti soldi in salari e altre spese operative.

Franco-Nevada è anche un'azienda ad alto margine. L'anno scorso ha generato oltre 1,1 miliardi di dollari di ricavi annui e un utile netto di 552 milioni di dollari. È probabile che questi ricavi continuino ad aumentare a causa dell'impennata dei prezzi dell'oro.

Anche Franco-Nevada viene scambiata con un premio, con un rapporto P/E prospettico superiore a 40. Questa valutazione è giustificata dalle sue solide performance aziendali e dalla sua storia di restituzione di fondi agli azionisti.

Royal Gold (RGLD)

Royal Gold è anche uno dei migliori titoli azionari auriferi su cui investire oggi. Come gli altri due, opera nel settore dello streaming e delle royalty, offrendo esposizione all'oro senza gestire le miniere.

Royal Gold è leggermente più piccola di Wheaton e Franco-Nevada. L'anno scorso ha generato un fatturato di 712 milioni di dollari e un utile netto di quasi 350 milioni di dollari, con un margine di quasi il 50%.

Il prezzo delle azioni di Royal Gold è aumentato di oltre il 56% negli ultimi 12 mesi. È anche più economico degli altri due, con un multiplo P/E di 28, inferiore al 40% degli altri.

I migliori ETF sull'oro da acquistare

Gli ETF sono anche un buon approccio per investire in oro e capitalizzare la sua forte ripresa. I due ETF sull'oro più popolari sono gli SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Gold Trust (IAU).

Poiché questi ETF sono identici, conviene acquistare IAU per il suo rapporto spese inferiore dello 0,25%, più conveniente rispetto allo 0,40% di GLD. Quello 0,15% di differenza può accumularsi nel tempo.

Alcuni analisti raccomandano di investire in ETF del settore minerario aurifero come il VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), lo Sprott Gold Miners ETF (SGDM) e l'iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).