Analisi dell'indice DAX in vista dei risultati di Deutsche Bank e Adidas

L'indice DAX ha registrato una forte ripresa nelle ultime settimane e si sta avvicinando al suo massimo storico, mentre gli indici europei si rivelano un rifugio più sicuro rispetto ai loro omologhi americani. Ha toccato il minimo a €18.488 all'inizio di questo mese, per poi rimbalzare al suo livello attuale di €22.000.

L'indice blue-chip che monitora le maggiori aziende tedesche si è mantenuto stabile, poiché gli investitori continuano a sperare che gli Stati Uniti raggiungano un accordo con l'Unione Europea. Senza un accordo, molti componenti del DAX continueranno a pagare dazi sostanziali per vendere ai propri clienti americani.

L'indice ha inoltre registrato buone performance grazie ai segnali della Banca Centrale Europea (BCE) che ha indicato la volontà di continuare a tagliare i tassi di interesse per sostenere l'economia. Le azioni tendono a performare bene quando una banca centrale riduce i tassi di interesse, poiché ciò spinge generalmente più persone ad abbandonare le obbligazioni a rendimento inferiore.

Ancora più importante, il DAX tedesco ha registrato un forte rialzo dopo l'annuncio del governo di un aumento delle spese per la difesa e le infrastrutture.

Utili del DAX in crescita

L'indice DAX 40 sarà sotto i riflettori nelle prossime settimane, con la pubblicazione dei risultati finanziari di molte delle sue società componenti.

Questi risultati hanno avuto un buon inizio. Mercoledì, SAP, la più grande azienda dell'indice, ha riportato solidi risultati finanziari, facendo salire il suo titolo di oltre il dieci percento.

L'azienda ha dichiarato che il suo utile operativo è salito a 2,5 miliardi di euro nel primo trimestre, mentre i ricavi sono aumentati dell'11% raggiungendo i 9 miliardi di euro. Questa crescita è stata trainata dal settore cloud, il cui portafoglio ordini è aumentato del 29%.

La direzione ha dichiarato di aspettarsi che l'attività continui a registrare buone performance, nonostante le persistenti incertezze sulle tariffe. Questo perché dispone di strumenti di cui le aziende hanno bisogno per gestire al meglio le proprie catene di approvvigionamento.

La prossima settimana altre società dell'indice DAX pubblicheranno i loro risultati finanziari. Deutsche Börse, il colosso da 58 miliardi di euro, sarà la prima a diffondere i suoi dati. I numeri arrivano mentre il titolo ha raggiunto un massimo storico, rendendolo uno dei migliori performer dell'indice. Ha toccato un picco di 280 euro, con un aumento dell'87% rispetto al minimo dello scorso anno.

Il titolo Deutsche Boerse è balzato grazie alla resilienza del mercato tedesco, nonostante il miglioramento dell'economia. I risultati annuali hanno mostrato che il fatturato netto è salito a oltre 5,8 miliardi di euro, mentre l'EBITDA ha superato i 3,3 miliardi di euro.

Deutsche Bank, la più grande banca tedesca, pubblicherà i suoi dati martedì prossimo. Come altre banche europee , il titolo di Deutsche Bank è salito a 25 dollari, con un aumento del 265% rispetto ai minimi del 2022. Ha beneficiato degli alti tassi di interesse e degli sforzi di ristrutturazione intrapresi da Christian Sewing.

Anche case automobilistiche come Mercedes-Benz, Volkswagen e Porsche pubblicheranno i loro risultati finanziari la prossima settimana. I loro dati forniranno maggiori informazioni sull'impatto dei dazi sulle attività. Altre aziende di punta da tenere d'occhio saranno Deutsche Post e Adidas.

Analisi tecnica dell'indice DAX

Grafico DAX | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice tedesco DAX ha registrato buone performance nelle ultime settimane, passando da un minimo di €18.488 all'inizio del mese a €21.760. Ha formato una ripresa a V e si è posizionato al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni.

L'indice ha superato il forte punto di inversione pivot a €21.250 delle linee di Murrey Math. Ha ritestato il punto debole di stop & reverse.

Gli oscillatori come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e gli indicatori MACD sono aumentati. Il titolo rimane al di sopra dell'indicatore Ichimoku Cloud. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire, con i rialzisti che puntano al massimo storico di €23.485, circa l'8% al di sopra del livello attuale. Lo stop-loss di questa previsione è il principale livello di supporto e resistenza a €20.000.