Coinbase lancia il Bitcoin Yield Fund per consentire agli investitori di guadagnare un reddito passivo in BTC

Bloomberg rivela che Coinbase Asset Management lancerà un nuovo prodotto di investimento questa settimana, il 1° maggio.

I prossimi Coinbase Bitcoin Yield Funds mirano a offrire agli investitori istituzionali non statunitensi l'opportunità di ottenere rendimenti costanti sulle proprie partecipazioni in BTC.

I partecipanti riceveranno un utile netto annuo compreso tra il 4% e l'8%, pagato in Bitcoin.

Il nuovo veicolo di investimento rappresenta un'alternativa competitiva alle criptovalute che generano rendimenti, come Solana ed Ethereum, che offrono ricompense per lo staking.

In particolare, Coinbase sfrutta la strategia di trading "cash-and-carry" per aiutare gli investitori istituzionali a massimizzare i rendimenti sulle proprie posizioni in Bitcoin.

Sebastian Bea, presidente di Coinbase Asset Management, ha commentato la mossa, dichiarando:

La strategia commerciale "cash and carry": di cosa si tratta?

Il Coinbase BTC Yield Fund utilizzerà l'approccio del cash-and-carry trade.

Comune nella finanza tradizionale, questa strategia sfrutta le differenze di prezzo tra il prezzo spot di BTC (prezzo di mercato sugli exchange) e i perpetual swap di BTC.

I perpetual swap sono contratti futures che non scadono. Pertanto, i loro prezzi dovrebbero rispecchiare il valore effettivo di Bitcoin.

Tuttavia, di solito non è così.

Durante le fasi di rialzo del mercato, i prezzi dei contratti perpetui divergono dai valori spot, poiché i rialzisti si affrettano a capitalizzare le tendenze ottimistiche.

Il Coinbase Bitcoin Yield Fund sfrutta questa discrepanza per generare reddito passivo per gli investitori in BTC.

L'approccio del fondo funzionerà al meglio durante le fasi di rialzo del Bitcoin, quando la discrepanza di prezzo si amplierà.

L'unico rischio è che i rendimenti diminuiscano o diventino negativi durante i mercati ribassisti.

Solo per clienti non statunitensi

I dettagli mostrano che solo le aziende al di fuori degli Stati Uniti possono partecipare al nuovo fondo di Coinbase.

Ciò potrebbe essere dovuto alle normative statunitensi sulle offerte di criptovalute.

Nel frattempo, gli investitori istituzionali idonei possono investire depositando asset Bitcoin nel fondo per possedere una quota del Coinbase Bitcoin Yield Fund.

Pur promettendo rendimenti considerevoli, il team ha garantito che manterrà una leva finanziaria bassa per ridurre i rischi.

Inoltre, i fondi dei clienti rimarranno su Coinbase e altri custodi autorizzati per garantire gli asset sottostanti.

Panoramica del mercato delle criptovalute

Il nuovo prodotto di Coinbase Asset Management arriva mentre gli asset digitali puntano a forti guadagni.

Il Bitcoin mostra resilienza, mantenendosi sopra i 90.000 dollari nella scorsa settimana e sfiorando il superamento dell'ostacolo cruciale dei 95.000 dollari.

Il sentimento prevalente supporta la continua ripresa di Bitcoin.

Gli investitori stanno acquistando l'asset principale dopo il suo ultimo rimbalzo, dimostrando fiducia in un'ulteriore ripresa.

Il Bitcoin viene scambiato a 95.390 dollari e una chiusura decisiva della candela sopra i 95.000 dollari catalizzerebbe una costante ripresa verso nuovi massimi storici oltre i 110.000 dollari.