Previsioni EUR/USD: si forma un pattern a testa e spalle prima dei dati NFP statunitensi

La coppia EUR/USD ha registrato un pullback questa settimana, perdendo slancio dopo il recente rally. La coppia aveva inizialmente raggiunto un massimo di 1,1576 dollari il 21 aprile, per poi ritracciare fino all'importante livello psicologico di 1,1300. Questo articolo spiega cosa aspettarsi in vista del prossimo rapporto sui posti di lavoro non agricoli (NFP) degli Stati Uniti e del rapporto sull'inflazione europea.

Dati sui salari non agricoli statunitensi in arrivo

La coppia EUR/USD sarà al centro dell'attenzione venerdì, con la pubblicazione dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti per il mese di aprile, che forniranno maggiori informazioni sullo stato dell'economia.

Un rapporto pubblicato all'inizio di questa settimana da ADP ha mostrato che il settore privato ha creato solo 61.000 posti di lavoro ad aprile, mentre i dirigenti valutavano l'impatto dei dazi sulle loro attività. L'aumento dell'occupazione è stato molto inferiore alle 121.000 unità previste.

Gli economisti si aspettano che i dati del prossimo rapporto sulle buste paga non agricole indichino che l'economia ha creato 130.000 posti di lavoro ad aprile, un calo significativo dopo i 228.000 posti di lavoro aggiunti a marzo. Alcuni analisti prevedono un numero inferiore, poiché le aziende hanno adottato un atteggiamento di attesa.

Si prevede che il tasso di disoccupazione rimarrà al 4,2%, mentre il tasso di partecipazione sarà del 62,5%. Ancora più importante, gli analisti si aspettano che il rapporto riveli una crescita dei salari orari medi dal 3,8% al 3,9%.

I dati NFP sono importanti perché indicano se un'economia sta andando bene o meno. Ancora più importante, fanno parte del duplice mandato della Federal Reserve, che consiste nel garantire un basso tasso di disoccupazione e un'inflazione stabile.

I dati NFP arrivano due giorni dopo la pubblicazione di una serie di dati economici statunitensi contrastanti. I dati hanno rivelato che il PIL statunitense è diminuito dello 0,3% nell'ultimo trimestre. Un altro dato ha mostrato che la fiducia dei consumatori è crollata a 86, il livello più basso dall'inizio della pandemia.

Pertanto, gli analisti si aspettano un intervento della Federal Reserve, con un taglio dei tassi di interesse nella riunione di giugno.

Dati sull'inflazione europea in arrivo

L'altro catalizzatore principale per la coppia EUR/USD saranno i prossimi dati flash sull'inflazione europea. Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano che i dati mostrino un rallentamento dell'indice dei prezzi al consumo (IPC) principale, dal 2,2% al 2,1% ad aprile.

Prevedono inoltre un rallentamento dell'indice dei prezzi al consumo core, che esclude i prezzi volatili di alimenti ed energia, dal 2,4% al 2,2%.

Questi numeri, se accurati, indicheranno probabilmente ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea (BCE) nel tentativo di prevenire una recessione. La BCE ha già ridotto i tassi sette volte in questo ciclo.

Analisi tecnica EUR/USD

Il grafico giornaliero indica che il tasso di cambio EUR/USD ha ritracciato dal massimo di aprile di 1,1576 al livello attuale di 1,1300. Ha formato un pattern testa e spalle, un popolare segnale di inversione ribassista.

I principali oscillatori, come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD, hanno tutti registrato un calo negli ultimi giorni.

Ci sono segnali che la coppia stia formando un pattern grafico di rottura e ritest, puntando al supporto a 1,1215. Questo obiettivo è significativo perché rappresenta il lato superiore del pattern a tazza e manico.

Pertanto, la coppia probabilmente ritesterà quel supporto e poi riprenderà il trend rialzista. Ulteriori guadagni saranno confermati quando la coppia supererà la sezione superiore a 1,1576.

Misurando la profondità della tazza, possiamo stimare la previsione a lungo termine del cambio EUR/USD. In questo caso, la profondità è del 9,4%, indicando che la previsione a lungo termine sarà a 1,2260, circa l'8% superiore al livello attuale.