Apertura dei mercati europei: Stoxx 600 in rialzo; attenzione ai risultati di Commerzbank e alle prospettive commerciali USA-Cina.

I mercati azionari europei si preparano ad un'apertura positiva venerdì, sostenuti dalle recenti conferme di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Regno Unito e dalla crescente attesa per i cruciali negoziati commerciali tra Stati Uniti e Cina, previsti per questo fine settimana.

L'attenzione degli investitori sarà inoltre fortemente concentrata sugli utili aziendali, in particolare del settore bancario, e sui nuovi dati commerciali provenienti dalla Cina.

I primi indicatori suggeriscono modesti progressi in tutto il continente.

I dati sui futures di FactSet suggeriscono che l'indice paneuropeo Stoxx Europe 600 potrebbe aprire con un rialzo di circa lo 0,3%.

Analogamente, si prevede che il FTSE 100 del Regno Unito aumenterà dello 0,3%, mentre il DAX tedesco e il CAC 40 francese dovrebbero aprire con guadagni intorno allo 0,2%.

Questo fa seguito a una chiusura generalmente positiva per la maggior parte dei principali indici europei giovedì, sebbene il FTSE 100 britannico abbia invertito la tendenza, scendendo dello 0,32% e interrompendo così la sua straordinaria serie di vittorie consecutive, terminata mercoledì.

I dati commerciali cinesi superano le aspettative nonostante le pressioni tariffarie.

Ad aggiungere complessità al quadro globale, i nuovi dati commerciali diffusi dalla Cina venerdì mattina hanno offerto una sorpresa positiva. Le esportazioni cinesi sono aumentate dell'8,1% ad aprile (in dollari USA) rispetto all'anno precedente, superando significativamente le stime del sondaggio Reuters che prevedevano un aumento dell'1,9%.

Questa solida performance delle esportazioni si è verificata nonostante le imprese cinesi abbiano iniziato ad assorbire pienamente l'impatto delle maggiori tariffe statunitensi entrate in vigore il mese scorso.

Nel frattempo, le importazioni cinesi hanno mostrato un calo in diminuzione, scendendo solo dello 0,2% su base annua ad aprile, un risultato considerevolmente migliore delle aspettative degli economisti, che prevedevano un calo del 5,9%.

Questo suggerisce che gli sforzi di Pechino per stimolare la domanda interna potrebbero iniziare a dare i loro frutti. Venerdì i mercati dell'Asia-Pacifico hanno registrato andamenti contrastanti, mentre gli investitori analizzavano questi nuovi dati.

Utili sotto i riflettori: Commerzbank brilla

Gli utili aziendali rimangono un fattore chiave per il sentiment di mercato.

Venerdì mattina la banca tedesca Commerzbank ha pubblicato solidi risultati del primo trimestre, registrando un aumento del 12% dell'utile netto rispetto all'anno precedente, raggiungendo gli 834 milioni di euro (937 milioni di dollari).

Questo dato ha superato ampiamente le aspettative degli analisti, pari a 738,5 milioni di euro (dati LSEG), e ha rappresentato il profitto trimestrale più alto della banca dal 2011.

Anche i ricavi sono aumentati del 12%, raggiungendo i 3,1 miliardi di euro, superando le aspettative del mercato di 2,96 miliardi di euro.

Commerzbank ha ribadito le sue previsioni per l'intero anno, puntando a un utile netto di 2,8 miliardi di euro nel 2025 (previsti 2,4 miliardi di euro dopo la ristrutturazione).

Sia Commerzbank che la Mediobanca italiana (che ha anch'essa pubblicato i risultati) sono state recentemente oggetto di speculazioni su un'eventuale acquisizione da parte di UniCredit.

Gli investitori analizzeranno anche i risultati della società di servizi portoghese EDP, che ha subito un controllo approfondito dopo un grave blackout all'inizio del mese.

Segnali globali: futures di Wall Street in sordina

Durante la notte a Wall Street, il sentiment di mercato è stato piuttosto contenuto.

I futures legati al Dow Jones Industrial Average sono scesi di 52 punti (0,1%), mentre i futures del Nasdaq 100 sono diminuiti dello 0,08% e i futures dell'S&P 500 sono calati di circa lo 0,1%.

Questa leggera cautela sui futures statunitensi ha fatto seguito a un periodo di forti guadagni all'inizio della settimana, in parte alimentati dalle speranze di progressi nei negoziati commerciali e da alcuni commenti rassicuranti da parte dei funzionari della Federal Reserve.

Con l'apertura dei mercati europei, l'interazione tra i solidi dati sulle esportazioni cinesi, gli utili aziendali chiave e l'attesa generale per i colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina in Svizzera probabilmente influenzerà le dinamiche di trading.