Il prezzo delle azioni Moody's sta salendo, ma i grafici indicano un possibile ribasso.

Il prezzo delle azioni Moody's è rimbalzato nelle ultime settimane, rispecchiando le performance della maggior parte delle aziende di Wall Street. MCO, che conta Warren Buffett tra i suoi investitori, ha raggiunto un massimo di 488 dollari, il livello più alto dal 4 marzo, e il 30% sopra il minimo toccato quest'anno. Questo articolo indaga se le azioni Moody's continueranno a salire.

L'attività di Moody's sta andando bene.

Moody's è una delle maggiori aziende del settore dei servizi finanziari. È una delle principali agenzie di rating creditizio, in competizione con S&P Global e Fitch Ratings.

Moody's guadagna addebitando commissioni agli emittenti di titoli di debito, il che aiuta i creditori a determinare la solvibilità di queste aziende e paesi. Guadagna inoltre commissioni per la valutazione di nuove emissioni di debito e commissioni di sorveglianza.

L'azienda ha inoltre una divisione di analisi dati di grandi dimensioni, in cui offre abbonamenti e licenze software.

Moody's è spesso considerata un'azienda "a prova di crisi", in grado di generare profitti in qualsiasi condizione di mercato. I risultati annuali mostrano una crescita dei ricavi negli ultimi anni, passando da 5,3 miliardi di dollari nel 2020 a 7,08 miliardi di dollari lo scorso anno.

Moody's è anche un'azienda con margini elevati, dato che ha generato un utile netto di 2,05 miliardi di dollari, con un margine di profitto netto del 29,15%.

I risultati più recenti mostrano che l'attività dell'azienda ha continuato a crescere nel primo trimestre. I ricavi sono aumentati dell'8%, raggiungendo 1,065 miliardi di dollari, un dato record. La maggior parte di questi ricavi proviene dal Gruppo Finanza Aziendale, seguito dalla Finanza Strutturata e dalla Finanza Pubblica, di Progetto e delle Infrastrutture.

Gli analisti sono ottimisti e prevedono che i ricavi di Moody's ammontino a 1,82 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Si prevede inoltre che l'utile per azione sarà di 3,28 dollari. Per l'intero anno, gli analisti si aspettano una crescita dei ricavi del 4,45%, raggiungendo i 7,4 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione passerà da 12,47 dollari a 13,61 dollari.

La maggior parte degli analisti ha una prospettiva rialzista per le azioni Moody's, con un prezzo obiettivo medio di 502 dollari, in aumento rispetto all'attuale di 488 dollari. Tra gli analisti più ottimisti figurano quelli di Baird, Wells Fargo e Barclays.

Tuttavia, il rischio è che Moody's non sia una società economica. I dati mostrano che la società ha un rapporto prezzo/utili atteso di 39, in aumento rispetto alla mediana del settore di 11,46. Il suo rapporto P/E non-GAAP è di 35,9, anch'esso superiore alla mediana del settore di 10,9.

Anche le metriche di valutazione di Moody's sono superiori a quelle di S&P Global, che ha un rapporto P/E prospettico di 37 e un multiplo non-GAAP di 30.

Analisi del prezzo delle azioni di Moody's

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MCO ha toccato il minimo a 377,75 dollari ad aprile, mentre le incertezze tariffarie persistevano. Successivamente ha rimbalzato e oggi ha raggiunto quota 488 dollari.

Il titolo ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si sta avvicinando al livello di ipercomprato.

Il rischio, tuttavia, è che il prezzo delle azioni Moody's abbia formato un modello a cuneo ascendente, un segnale ribassista piuttosto comune. Le sue due linee stanno per convergere, il che potrebbe portare a una rottura ribassista.

Il titolo sta inoltre formando un modello inverso testa-spalle, le cui spalle si trovano a 435 dollari. Pertanto, è probabile che il titolo scenda e ritesti il supporto a 435 dollari, per poi riprendere la tendenza rialzista.