Bitcoin ritesta quota 104.000 dollari: il downgrade di Moody's scatena un sentiment di avversione al rischio.

I rialzisti di Bitcoin non sono riusciti a superare quota 106.000 dollari oggi e da allora hanno riproposto il livello di 104.000 dollari, che ora sembra fungere da nuova zona di supporto in mezzo a un più ampio calo del mercato.

Il mercato delle criptovalute nel suo complesso ha registrato un calo di oltre il 3% nelle ultime 24 ore, portando la capitalizzazione totale a 3,38 trilioni di dollari.

Tuttavia, il sentiment è rimasto positivo, e l'indice Crypto Fear and Greed si è mantenuto stabile a 74, mantenendo il mercato ben saldo nel territorio della "avidità".

I guadagni delle altcoin sono stati appena percettibili, oscillando tra lo 0,5% e l'1,0%.

Perché il Bitcoin è in ribasso oggi?

Il calo di Bitcoin sembra legato a un rinnovato sentiment di avversione al rischio nei mercati globali.

Dopo aver oscillato intorno ai 106.000 dollari durante il fine settimana, la principale criptovaluta è scesa a un minimo intraday di 102.870 dollari lunedì, seguendo la debolezza dei futures sulle azioni statunitensi e una maggiore cautela da parte degli investitori.

La vendita all'ingrosso non si è limitata alle criptovalute. I contratti futures legati al Nasdaq 100, al Russell 2000 e all'S&P 500 sono scesi di oltre l'1% durante la sessione mattutina di lunedì, mentre i futures del Dow Jones hanno perso lo 0,70%.

Al centro del ribasso dei mercati di lunedì c'è stata la decisione di Moody's di rivedere al ribasso la prospettiva del rating creditizio statunitense da stabile a negativa, citando un peggioramento della traiettoria fiscale.

Moody's è una delle tre principali agenzie di rating creditizio al mondo, insieme a S&P Global Ratings e Fitch Ratings. Fornisce valutazioni di credito, ricerche e analisi dei rischi per governi, aziende e strumenti finanziari.

Moody's è l'ultima delle tre principali agenzie di rating creditizio a mantenere il massimo punteggio per gli Stati Uniti, e una prospettiva negativa segnala un rischio maggiore di un futuro ribasso del rating.

L'agenzia ha indicato l'aumento dei livelli di indebitamento e l'impasse politica come le principali minacce alla capacità di credito a lungo termine del paese.

Storicamente, i ribassi del rating creditizio hanno sconvolto i mercati.

Un calo simile si verificò in seguito al ribasso del rating del debito statunitense da parte di Fitch il 1° agosto 2023, mentre un ribasso ancora precedente da parte di S&P Global nel 2011 innescò anch'esso pesanti vendite di asset a rischio.

Gli investitori hanno reagito rapidamente all'avvertimento, e le preoccupazioni per il debito americano in continua crescita sono aumentate.

Secondo il contatore del debito pubblico statunitense, il debito nazionale ha superato i 36,8 trilioni di dollari, rispetto ai 21 trilioni di dollari di appena cinque anni fa.

Queste preoccupazioni sono state ulteriormente alimentate dal recente accordo della Camera dei rappresentanti sul cosiddetto "Big, Beautiful Bill", un pacchetto legislativo di ampio respiro che include tagli fiscali che si stima costeranno fino a 5 trilioni di dollari nel prossimo decennio, parzialmente compensati da tagli di spesa previsti compresi tra 1,5 e 2 trilioni di dollari.

A peggiorare la situazione del mercato, la Federal Reserve ha manifestato un approccio cauto alla politica monetaria.

Nonostante le richieste, i funzionari della Fed hanno indicato che i tassi di interesse rimarranno invariati nel breve termine, citando l'incertezza economica persistente e la necessità di segnali più definiti sulla traiettoria dell'economia prima di prendere in considerazione eventuali tagli dei tassi.

Cosa riserva il futuro a Bitcoin?

Dal punto di vista tecnico, Bitcoin mostrava già segnali di debolezza prima del calo di lunedì.

Sebbene il Bitcoin sia salito a un nuovo massimo locale di oltre 107.000 dollari il 19 maggio, gli analisti hanno notato una divergenza ribassista, poiché l'indice di forza relativa (RSI) ha registrato un massimo inferiore.

Quella classica divergenza ribassista tra prezzo e momentum spesso preannuncia un'inversione di tendenza, e questa volta è stato proprio così. Il BTC è crollato rapidamente del 4,5% in giornata, e il trader Bluntz non è stato sorpreso, avvertendo i suoi follower di "fare attenzione nel piazzare posizioni lunghe".

Aumentando la cautela, gli analisti di Swissblock hanno sottolineato che Bitcoin aveva semplicemente "assorbito liquidità" sopra la zona di resistenza di 104.000-106.000 dollari senza aver effettivamente effettuato una rottura definitiva.

Tale movimento è stato seguito da un netto rifiuto, che ha riportato il prezzo all'interno di un intervallo precedentemente contestato.

Attualmente, il Bitcoin si trova a fluttuare appena sopra il supporto immediato compreso tra 101.500 e 102.500 dollari, una zona che sta attualmente subendo un test.

Se questa zona di supporto cede, Swissblock ritiene che la fascia compresa tra 97.000 e 98.500 dollari sia il prossimo potenziale punto di appoggio, supportato da dati storici sul volume on-chain e sull'attività commerciale passata.

Secondo alcuni esperti di mercato, la probabilità di un ritest è aumentata dopo che il BTC non è riuscito a chiudere sopra la neckline di 107.000 dollari, lo stesso livello che aveva innescato le inversioni ribassiste nel dicembre 2024 e nel gennaio 2025.

Per ora, i trader più cauti hanno indicato il supporto a 101.500 dollari, la cui rottura potrebbe portare a una correzione più profonda.

Al momento della stesura, i rialzisti di Bitcoin stavano cercando di stabilire il livello di 104.000 dollari come zona di supporto, il che, secondo il popolare commentatore Rekt Capital, è esattamente ciò che deve accadere per un rientro di successo dopo la rottura.

In un post del 19 maggio, Rekt Capital ha sottolineato che mantenere un livello di supporto intorno ai 104.400 dollari è fondamentale per Bitcoin affinché confermi la struttura di rottura che sta costruendo da mesi.

L'analista ha evidenziato un modello ricorrente sul grafico settimanale, dove BTC storicamente ritesta le zone di resistenza precedenti come supporto prima di continuare a salire. L'area di 104.000 dollari rappresenta ora l'ultima zona chiave di tale struttura.

Grafico settimanale BTC/USD. Fonte: Rekt Capital.

Se questo livello si mantiene, potrebbe aprire la strada a ulteriori rialzi a medio termine. Ma se venisse superato, lo slancio potrebbe spostarsi decisamente a favore degli orsi.

Tuttavia, alcuni operatori di mercato sono rimasti ottimisti nonostante l'attuale flessione.

Un scenario rialzista è stato presentato da Merlijn The Trader, che si è riferito al grafico BTC/USD a 8 ore e ha individuato un modello di bandiera rialzista in formazione. Secondo lui, finché la struttura si mantiene, Bitcoin potrebbe essere pronto per una rottura verso i 116.000 dollari.

Nel frattempo, l'analista Moralis ha respinto l'idea di un ritracciamento completo a 97.000 dollari, suggerendo che Bitcoin potrebbe non offrire un ritest così netto.

Grafico BTC/USD a 4 ore. Fonte: Moralis.

Secondo Moralis, BTC rispetta ancora questa linea di tendenza nonostante il recente ritracciamento, e la struttura di mercato rimane intatta per il momento.

Mentre molti trader puntano alla zona dei 97.000 dollari come potenziale obiettivo di supporto, Moralis ha lasciato intendere che l'opportunità potrebbe essere già passata, dato che Bitcoin, al momento del suo post, si sta riprendendo e sta superando i 103.000 dollari.

Al momento della stesura, Bitcoin veniva scambiato a 104.829 dollari, in calo dello 0,6% nelle ultime 24 ore, mentre i rialzisti continuavano a difendere i livelli di supporto chiave in mezzo a una persistente incertezza del mercato.

Le altcoin hanno difficoltà

Il clima di diffidenza verso il rischio, che ha coinvolto l'intero mercato, non ha risparmiato le altcoin, che hanno rispecchiato il calo di Bitcoin.

Nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione di mercato delle altcoin è diminuita del 3,5%, attestandosi a circa 1,35 trilioni di dollari, mentre l'Altcoin Season Index è sceso da 31 il 14 maggio a 26 all'ultima verifica, lunedì 19 maggio.

Ethereum (ETH), che rappresenta l'altcoin più grande in termini di quota di mercato, ha perso il 4%, scendendo sotto i 2.500 dollari, mentre altre importanti altcoin che guidano il mercato, come XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA), hanno registrato perdite comprese tra il 3 e il 7%.

Alcune delle criptovalute a maggiore capitalizzazione che sono riuscite a malapena a rimanere positive nell'ultimo giorno al momento della stesura di questo articolo sono Tether Gold (XAUI), PAX Gold (PAXG) e KuCoin Token (KCS), con guadagni inferiori all'1% ciascuna. Vedi sotto:

Fonte: CoinMarketCap