Analisi del titolo Salesforce prima della pubblicazione degli utili, voci di mercato su una possibile acquisizione di Informatica

Il prezzo delle azioni Salesforce è sceso quest'anno mentre gli investitori osservano i suoi investimenti nell'intelligenza artificiale e le voci di mercato riguardo all'acquisizione di Informatica. La scorsa settimana CRM è sceso a 273 dollari, con un calo del 25% rispetto al suo massimo annuale, il che significa che si trova in un profondo mercato ribassista.

Salesforce in trattative per acquisire Informatica

Il principale fattore scatenante per le azioni CRM è un articolo del Wall Street Journal secondo cui l'azienda stava valutando l'acquisizione di Informatica, che aiuta le aziende a gestire i propri dati nel cloud e in locale.

Il WSJ ha scritto che l'accordo potrebbe essere annunciato non appena Salesforce pubblicherà i risultati finanziari di questa settimana. Si tratterebbe di un affare considerevole, dato che Informatica ha una capitalizzazione di mercato superiore a 6,8 miliardi di dollari.

Salesforce ha una storia di grandi acquisizioni. Ha acquisito Slack con un accordo da 28 miliardi di dollari che alcuni membri del suo management hanno poi rimpianto.

Salesforce ha acquisito Tableau per 15,7 miliardi di dollari, Mulesoft per 6,5 miliardi di dollari e Demandware per 2,8 miliardi di dollari. Ha inoltre acquisito ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama e molte altre aziende.

Salesforce ritiene che questi servizi contribuiscano alla crescita del suo ecosistema e a una migliore assistenza ai propri clienti. Ad esempio, l'acquisizione di Tableau l'ha resa la maggiore azienda nel settore della business intelligence dopo Microsoft. L'acquisizione di Slack l'ha resa un nome importante nella comunicazione aziendale, dove detiene quasi il 20% di quota di mercato.

Tuttavia, alcuni analisti, tra cui quelli di Third Point e Starboard, hanno messo in discussione questo approccio, sostenendo che Salesforce farebbe meglio a riacquistare le proprie azioni.

Risultati trimestrali di Salesforce in arrivo

Il prossimo fattore chiave che influenzerà il prezzo delle azioni Salesforce sarà la pubblicazione dei risultati trimestrali, prevista per mercoledì.

Questi dati forniranno maggiori informazioni sull'efficacia delle soluzioni AI dell'azienda, come AgentForce, nel generare un aumento delle vendite.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi sono aumentati da 9,2 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2024 a 9,99 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2025. Questa crescita è stata trainata dal settore delle sottoscrizioni e del supporto, che ha generato oltre 9,45 miliardi di dollari. Il profitto netto è stato di 1,7 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai precedenti 1,65 miliardi di dollari.

Salesforce ha previsto un fatturato compreso tra 40,5 e 40,9 miliardi di dollari per quest'anno.

La stima media degli analisti prevede che i ricavi di Salesforce si aggireranno intorno ai 9,75 miliardi di dollari, con un aumento del 6,75% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Si prevede inoltre che l'utile per azione raggiungerà i 2,55 dollari, in crescita rispetto ai 2,44 dollari precedenti. Sebbene in passato Salesforce abbia mancato le previsioni sugli utili, è probabile che questa volta superi le stime.

Ci sono segnali che indicano che Salesforce è leggermente sopravvalutata utilizzando il metodo della regola del 40. Ha una crescita dei ricavi di circa l'8% e un margine operativo del 21,6%, con un valore della regola del 40 pari al 29%. Il suo margine di profitto netto è del 16%, portando il valore della regola del 40 a 24%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Salesforce

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CRM ha formato un doppio picco a 366 dollari all'inizio di quest'anno. Successivamente, il 13 gennaio, è crollato al di sotto della linea di supporto a 313 dollari.

Il titolo è crollato al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% e delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il prezzo delle azioni Salesforce continui la sua tendenza al ribasso dopo la pubblicazione degli utili. Se ciò accadesse, il prossimo punto da osservare sarebbe il minimo di aprile a 230 dollari, in calo del 16% rispetto all'attuale livello. Un movimento al di sopra della resistenza a 295 dollari invaliderebbe la visione ribassista.