Il prezzo delle azioni Okta ha subito un brusco ribaltamento questa settimana, rendendole una delle aziende con le peggiori performance. Mercoledì sono crollate di oltre il 16%, cancellando alcuni dei guadagni realizzati dal 7 aprile. Sono state scambiate a 105,23 dollari, il livello più basso dal 28 aprile, e il 17% al di sotto del massimo raggiunto quest'anno.

Il prezzo delle azioni Okta crolla dopo le previsioni prudenti.

Okta è una delle più grandi aziende di sicurezza informatica negli Stati Uniti, con una capitalizzazione di mercato superiore a 18 miliardi di dollari. Si concentra su soluzioni di accesso che aiutano le aziende a garantire un accesso fluido a clienti, dipendenti e partner.

Nel corso degli anni, l'attività di Okta è cresciuta e ora conta oltre 20.000 clienti, tra cui nomi di spicco come Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise e NTT Data.

Il fatturato annuo dell'azienda è aumentato notevolmente negli ultimi anni, passando da 835 milioni di dollari nel 2021 a 2,6 miliardi di dollari l'anno scorso.

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Il prezzo delle azioni Okta è crollato questa settimana dopo che la società ha pubblicato risultati solidi, ma ha espresso preoccupazioni riguardo alle previsioni. I ricavi sono aumentati del 12% nel primo trimestre, raggiungendo 688 milioni di dollari, mentre le entrate derivanti dagli abbonamenti sono salite a 673 milioni di dollari.

I risultati di Okta hanno inoltre mostrato un miglioramento marginale del margine lordo, salito all'81,9%, mentre il margine operativo è balzato al 26,7%. Il margine di flusso di cassa libero è aumentato al 34,7%.

Il problema, tuttavia, è che la direzione ha espresso una prospettiva prudente, citando l'incertezza dell'ambiente economico. Si prevede ora che i ricavi dell'attuale trimestre saranno di 712 milioni di dollari, con un aumento del 10% rispetto all'anno scorso.

Si prevede inoltre che l'utile operativo sarà compreso tra 183 e 185 milioni di dollari, con un margine del 26%. Il margine di flusso di cassa sarà del 19%.

Okta prevede che i suoi ricavi annuali cresceranno tra il 9% e il 10% quest'anno, mentre il margine di flusso di cassa libero sarà del 27%. L'amministratore delegato ha dichiarato:

"Rimaniamo concentrati sulla crescita redditizia, sull'accelerazione dell'innovazione e sulla fornitura ai nostri clienti dell'unica piattaforma moderna e unificata per la sicurezza delle identità."

È sicuro acquistare il calo di azioni di Okta?

Le previsioni future sono in linea con le aspettative degli analisti di Wall Street. Secondo le loro stime, per l'attuale trimestre i ricavi cresceranno del 10%, raggiungendo 711 milioni di dollari, mentre il dato annuale aumenterà del 9,6%, attestandosi a 2,86 miliardi di dollari.

Pertanto, il prezzo delle azioni Okta è crollato perché gli investitori di Wall Street si aspettavano di più dall'azienda. La precisazione è che, come molte altre aziende del settore software, Okta è sempre stata molto prudente nel rilasciare le proprie previsioni. Questo spiega perché i risultati superano regolarmente le aspettative.

Gli investitori ritengono inoltre che le azioni Okta siano relativamente sopravvalutate, dato che presentano un rapporto PE prospettico di 38, superiore alla mediana del settore, che è di 22.

Tuttavia, un'analisi più approfondita rivela che non è poi così costosa. Cresce di circa il 10%, mentre il suo margine operativo è del 26%, con un indicatore della regola del 40 pari al 36%. Sebbene questo valore sia inferiore a 40, ci sono segnali che indicano che l'azienda sta colmando il divario.

Okta ha già raggiunto un buon valore del parametro 40, considerando il margine di flusso di cassa libero, che si attesta al 42%.

Analisi del prezzo delle azioni Okta

Grafico azionario Okta | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Okta è crollato negli ultimi giorni, passando da un massimo di 127,5 dollari il 16 maggio all'attuale 105 dollari. Ha superato il livello di ritracciamento Fibonacci del 38,2% a 105,93 dollari.

Si forma inoltre un modello candlestick con un corpo ampio e un'ombra superiore di dimensioni medie. Questo è un segnale che il titolo tenterà di colmare il gap, soprattutto ora che i fattori macroeconomici di cui ha parlato il management si stanno attenuando. Se ciò accadesse, il prezzo delle azioni Okta verosimilmente riprenderebbe quota e raggiungerebbe i 120 dollari.