Il grafico del prezzo delle azioni di Upwork mostra un modello rischioso che indica un crollo del 30%.

Il prezzo delle azioni Upwork è diminuito negli ultimi giorni mentre gli investitori valutavano la sua traiettoria di crescita. Giovedì UPWK è sceso a un minimo di 15,6 dollari, il livello più basso dal 6 maggio, e del 13% al di sotto del suo massimo annuale. Quindi, questo marketplace per freelance è un buon investimento oggi?

L'attività di Upwork sta andando bene, ma permangono delle sfide.

Upwork è uno dei maggiori operatori nel settore del lavoro freelance. Funziona come un marketplace dove le aziende pubblicano offerte di lavoro e attirano talenti da tutto il mondo.

Upwork guadagna in diversi modi. Vende "connessioni", necessarie ai freelance per candidarsi ai lavori. Offre inoltre un abbonamento che fornisce ai freelance ulteriori vantaggi.

L'azienda ha introdotto la pubblicità, che consente ai freelance di aumentare le proprie possibilità di trovare clienti. Altre inserzioni pubblicitarie riguardano offerte di lavoro in evidenza e profili promossi.

Inoltre, addebita ai clienti una certa somma quando pubblicano le loro offerte di lavoro sul mercato. Inoltre, l'azienda prende una percentuale sulle commissioni di elaborazione dei pagamenti.

Negli ultimi anni, il business di Upwork ha continuato a crescere sia tra le aziende che tra i freelance, grazie alla crescente diffusione del lavoro da remoto. Molte aziende, soprattutto quelle piccole e medie, lo utilizzano per attrarre talenti e risparmiare denaro.

Di conseguenza, i ricavi di Upwork sono aumentati vertiginosamente negli ultimi anni, passando da 373 milioni di dollari nel 2020 a 771 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi.

Questi ricavi sono aumentati grazie all'afflusso di nuove aziende e professionisti freelance sulla piattaforma negli ultimi anni. Sono aumentati anche a causa dei continui aumenti di prezzo, che hanno continuato a infastidire i freelance.

Il modello di business di Upwork presenta un difetto fatale che ne compromette i ricavi e la redditività. Idealmente, Upwork dovrebbe guadagnare finché un progetto è in corso. Ha implementato strumenti per garantire che ciò accada nel tempo.

Tuttavia, la realtà è che molti freelance interrompono il rapporto con Upwork e vengono pagati direttamente. In questo modo, Upwork perde i ricavi derivanti da quel flusso di entrate.

Upwork ha cercato di evitare che ciò accadesse, ma è estremamente difficile, dato che i freelance e i clienti comunicano sempre al di fuori della sua piattaforma. Questo fattore spiega perché la crescita dei suoi ricavi si è bloccata negli ultimi anni.

Crescita dei ricavi e della redditività di UPWK

Gli ultimi risultati hanno mostrato che l'attività di Upwork sta andando relativamente bene, soprattutto in termini di redditività. I ricavi sono aumentati solo dell'1% nell'ultimo trimestre, raggiungendo 192,7 milioni di dollari, mentre il margine lordo è salito di 145 punti base al 78%.

L'EBITDA rettificato di Upwork è salito a 56 milioni di dollari, mentre il flusso di cassa libero è aumentato a 30,8 milioni di dollari. Sono numeri solidi per un'azienda che è diventata redditizia solo pochi anni fa.

Gli analisti prevedono che il rallentamento dei ricavi continuerà per un po'. La stima media dei ricavi è di 187,5 milioni di dollari, in calo del 2,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Si prevede che i ricavi annuali diminuiranno dell'1,8% quest'anno, raggiungendo i 755 milioni di dollari, per poi riprendersi e raggiungere gli 800 milioni di dollari.

Analisi del prezzo delle azioni di Upwork

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni UPWK rimane sotto pressione questo mese. Inizialmente è salito a oltre 17 dollari dopo l'annuncio dei recenti risultati, per poi ritirarsi all'attuale livello di 15,60 dollari.

Il titolo ha formato un modello a tripla cima intorno a 18 dollari, con la linea di supporto a 11,15 dollari. Un modello a tripla cima indica che i rialzisti temono di piazzare ordini di acquisto sopra quel prezzo. Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni UPWK continui a scendere, con i venditori che puntano alla linea di supporto a 11,15 dollari.