Previsione del prezzo delle azioni Circle: CRCL è un buon acquisto oggi?

Il prezzo delle azioni Circle Internet è salito nel suo primo giorno di negoziazione come società quotata in borsa. Le azioni CIRCL sono balzate a un massimo di 83 dollari, trasformandola in una società da 18 miliardi di dollari e una delle migliori offerte pubbliche iniziali (IPO) di quest'anno. Questo articolo esplora se le azioni Circle sono un buon acquisto oggi.

Il caso rialzista per il prezzo delle azioni Circle

Circle è una società fintech che gestisce la seconda più grande stablecoin nel settore delle criptovalute. USDC, la sua stablecoin, ha una capitalizzazione di mercato di oltre 60 miliardi di dollari ed è il secondo nome più grande dopo Tether.

Gli emittenti di stablecoin hanno uno dei migliori modelli di business. In esso, gli utenti scambiano i loro soldi veri con un token digitale, che possono inviare ad altre persone o utilizzare nella finanza decentralizzata (DeFi).

La società quindi prende il denaro e lo investe in attività liquide come i fondi del mercato monetario, guadagnando il rendimento extra. Di conseguenza, opera in gran parte come una banca senza dover seguire le rigide leggi che le banche devono affrontare.

Il GENIUS Act negli Stati Uniti ha confermato che queste società opereranno a un livello inferiore rispetto alle banche. Tutto quello che devono fare è assicurarsi che i fondi siano conservati negli Stati Uniti e investiti in attività altamente liquide.

USDC è altamente regolamentato

L'altro caso rialzista per USDC è che si tratta di una delle stablecoin più regolamentate del settore. È regolamentato negli Stati Uniti, nell'Unione Europea, nel Regno Unito e in altri paesi, il che significa che probabilmente guadagnerà quote di mercato in futuro.

Ad esempio, USDC è destinato a guadagnare quando l'USDT di Tether viene delistato in Europa perché ha saltato la registrazione al MiCA.

L'altro fatto rialzista è che l'attività di Circle è ancora in crescita. Il suo deposito S1 ha mostrato che ha guadagnato 1,6 miliardi di dollari nel 2024, rispetto agli 1,45 miliardi di dollari dell'anno precedente e ai 772 milioni di dollari del 2022. Ha realizzato 578 milioni di dollari nel primo trimestre e un utile netto di oltre 62 milioni di dollari.

Questa crescita probabilmente accelererà poiché gli analisti prevedono che l'industria delle stablecoin stia appena iniziando a crescere. In un recente rapporto, Visa ha osservato che la quantità di denaro in stablecoin salirà a oltre 3 trilioni di dollari entro il 2030, mentre Citi vede la cifra salire a 1,6 trilioni di dollari.

Questa crescita andrà probabilmente a vantaggio di Circle perché detiene la seconda quota di mercato più grande del settore.

Circle ha altre aree in cui crescere. Ad esempio, gestisce già EURC, una stablecoin sostenuta dall'euro che ha oltre 200 milioni di dollari di asset. Ha la possibilità di lanciare stablecoin di altre valute.

Gestisce anche il fondo USYC, un fondo del mercato monetario tokenizzato che sta lentamente guadagnando terreno. La Circle Payment Network è in crescita nel tentativo di rivoluzionare un settore dominato da Swift.

Il prezzo delle azioni Circle presenta dei rischi

Ci sono dei rischi per l'investimento nel titolo Circle oggi. Innanzitutto, storicamente, le azioni che scoppiano il primo giorno spesso attraversano un periodo di raffreddamento quando lo slancio svanisce. Nella maggior parte dei casi, come abbiamo visto con le azioni Coreweave, l'acquisto del calo iniziale è solitamente uno degli approcci migliori.

In secondo luogo, le azioni della Federal Reserve probabilmente influenzeranno l'azienda. I tagli dei tassi di interesse da parte della Fed ridurranno il denaro che guadagna investendo in titoli del Tesoro. Pertanto, l'azienda dovrà aumentare le sue entrate "altre" nel tempo.

Inoltre, l'industria delle stablecoin è destinata a diventare più competitiva. PayPal ha già lanciato il suo PYUSD, mentre Ripple Labs ha lanciato la sua stablecoin RLUSD. Le banche statunitensi stanno valutando la possibilità di lanciare le loro monete, mentre Santander vuole fare lo stesso. Pertanto, la crescente concorrenza potrebbe far deragliare la sua crescita in futuro.

Le azioni CRCL sono un buon acquisto oggi?

Le azioni di Circle sono aumentate il primo giorno di contrattazioni quando gli investitori hanno acquistato l'operatore della seconda stablecoin più grande del settore. L'azienda probabilmente andrà bene nel prossimo decennio, quando le stablecoin diventeranno mainstream.

La mia aspettativa è che il prezzo delle azioni Circle salirà un po', potenzialmente a $ 100, e poi si ritirerà man mano che l'hype si attenuerà. Un