Il prezzo delle azioni Adobe aumenterà o diminuirà dopo gli utili?

Il prezzo delle azioni Adobe si è mosso lateralmente negli ultimi giorni mentre gli investitori attendono i suoi guadagni, che daranno più colore ai suoi progressi sull'intelligenza artificiale. ADBE è stato scambiato a $ 415 venerdì, in rialzo del 25% dal suo punto più basso di quest'anno.

Guadagni Adobe in vista

Adobe, l'azienda dietro software popolari come Photoshop, InDesign e Lightroom, ha sottoperformato i suoi principali colleghi negli ultimi anni.

Le sue azioni sono state a malapena mosse negli ultimi cinque anni, mentre l'indice S&P 500 è balzato del 113% e Microsoft è salito del 150% nello stesso periodo.

La sottoperformance dell'azienda è dovuta principalmente al rallentamento della sua crescita e ai suoi investimenti nell'intelligenza artificiale che devono ancora dare i loro frutti. In particolare, aziende come Figma e Canva hanno interrotto parte della sua attività.

Pertanto, il prezzo delle azioni Adobe sarà sotto i riflettori questa settimana quando pubblicherà i suoi risultati trimestrali.

I dati compilati da Yahoo Finance mostrano che il fatturato medio sarà di 5,8 miliardi di dollari, con un aumento del 9,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Al contrario, altre importanti società di software come Microsoft e ServiceNow stanno crescendo a due cifre.

La stima media degli utili è di 4,97 dollari, in aumento rispetto ai 4,48 dollari dell'anno scorso. La stima più alta è che l'EPS di Adobe sarà di $ 3,9. Si prevede inoltre che il fatturato annuo dell'azienda sarà di circa 23,4 miliardi di dollari, con una crescita annua del 9,1%.

Sebbene Adobe abbia emesso una forward guidance debole, ci sono probabilità che i numeri effettivi dell'azienda saranno migliori del previsto. Ha una lunga storia di battitura delle stime degli analisti.

I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate di Adobe sono aumentate del 10% nel primo trimestre a 5,71 miliardi di dollari.

Il suo flusso di cassa dalle operazioni è salito a 2,48 miliardi di dollari, mentre la società continua a riacquistare le sue azioni. Ha acquistato 7 milioni di azioni, portando le sue azioni in circolazione a 435 milioni, in calo rispetto ai 479 milioni del 2021.

I riacquisti di azioni aiutano una società ad aumentare le proprie azioni aumentando l'utile per azione.

ADBE è un titolo economico

Le metriche di valutazione mostrano che Adobe è un'azienda abbastanza economica. Ha un rapporto prezzo/utili forward di 20, alcuni punti in meno rispetto alla mediana del settore di 22.

Anche il suo rapporto EV/EBITDA forward di 15 è inferiore a quello di altre società del settore software.

Il modo più popolare per valutare un'azienda SaaS come Adobe è noto come la regola del 40, che guarda alla sua crescita e ai suoi margini. Nel suo caso, ha una crescita dei ricavi degli ultimi dodici mesi del 10,5% e un margine di reddito netto del 31%, che gli conferisce un multiplo di 41.

Quando si utilizza il flusso di cassa libero, l'azienda ha una metrica del 47%, che la rende altamente sottovalutata. Adobe è economico a causa della sua crescita lenta e del fatto che non è riuscito a monetizzare i suoi strumenti di intelligenza artificiale.

Analisi del prezzo delle azioni Adobe

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ADBE è rimbalzato negli ultimi mesi. Si è spostato al di sopra della parte superiore del canale discendente che collega l'oscillazione più alta da settembre dello scorso anno.

Il titolo si è anche spostato al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno puntato verso l'alto.

Pertanto, il titolo avrà probabilmente un breakout rialzista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 500. Tuttavia, un calo sotto i 400$ è possibile, soprattutto se i suoi risultati finanziari dovessero essere inferiori alle stime.