Ecco perché il prezzo delle azioni SAP potrebbe presto crollare a 208 euro

Il prezzo delle azioni SAP è crollato nelle ultime settimane, cancellando parte dei guadagni ottenuti dopo i risultati del primo trimestre. Giovedì è crollato a un minimo di 247 euro, il livello più basso dal 28 aprile. È sceso di oltre il 9,35% dal suo punto più alto di maggio.

L'attività SAP sta andando bene con l'aumento della domanda

SAP è un'azienda tecnologica di alto livello che fornisce software a migliaia di clienti in tutto il mondo. È il più grande attore nel settore della pianificazione delle risorse aziendali e compete con aziende come Oracle, Microsoft, Infor ed Epicor.

L'azienda ha anche ampliato la sua offerta di servizi per includere soluzioni come le applicazioni aziendali in aree come la gestione del capitale umano e la gestione della catena di approvvigionamento.

SAP è anche uno dei principali fornitori di servizi di cloud computing dominati dai suoi colleghi statunitensi come Amazon e Microsoft. È anche coinvolto in aree come la gestione e l'analisi dei dati.

SAP è ampiamente utilizzato da aziende di tutti i settori, con alcuni dei suoi principali clienti come Delta Air Lines, Cintas, Shiseido, Siemens, Apple e Walmart.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di SAP sta andando a gonfie vele con l'aumento della domanda per le sue soluzioni ERP, cloud e intelligenza artificiale.

Il suo portafoglio ordini di cloud computing è aumentato del 28% a 18,2 miliardi di euro, mentre i ricavi del cloud sono aumentati del 27%. I suoi ricavi dal cloud stanno crescendo più velocemente rispetto ai suoi concorrenti più grandi come Microsoft e Amazon, che hanno registrato tassi di crescita del 20% e del 17%.

I ricavi trimestrali di SAP sono aumentati dell'11% a 9 miliardi di euro, battendo la stima media dei ricavi di 8,8 miliardi di euro. I ricavi del cloud sono aumentati del 27% a quasi 5 miliardi di euro, mentre i ricavi della suite ERP cloud sono aumentati del 34% a 4,2 miliardi di euro.

La crescita del business continuerà

Il management di SAP ritiene che l'attività dell'azienda continuerà ad andare bene quest'anno. Per prima cosa, ci sono segnali che la sua attività è resistente ai dazi o alla recessione perché offre servizi essenziali e l'86% delle sue entrate proviene da servizi ricorrenti.

I ricavi del cloud di SAP saranno compresi tra i 21,6 e i 21,9 miliardi di euro quest'anno, mentre i ricavi del cloud e del software saranno compresi tra i 33,1 e i 33,6 miliardi di euro.

Soprattutto, il free cash flow dell'azienda quasi raddoppierà rispetto ai 4,2 miliardi di euro dello scorso anno a 8 miliardi di euro. Questa crescita accelererà dopo gli sforzi di ristrutturazione dell'azienda che le sono costati circa 3 miliardi di euro.

SAP è sempre stata prudente quando ha emesso le sue linee guida, il che significa che probabilmente farà meglio delle stime.

Questi numeri lo aiuteranno a continuare i suoi riacquisti di azioni e dividendi. È probabile che la società annunci un nuovo programma di riacquisto di azioni quest'anno.

Ha annunciato un programma da 5 miliardi di euro nel 2023, che dovrebbe concludersi nella seconda metà dell'anno. La società potrebbe annunciare un programma simile per i prossimi anni man mano che il suo flusso di cassa libero aumenterà.

Analisi del prezzo delle azioni SAP

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SAP ha raggiunto un picco di 273 euro a maggio, rispecchiando la performance della maggior parte delle società. Ora è arretrato di quasi il 10% e si è spostato a un minimo di 247 euro, il punto più basso dal 29 aprile.

Il titolo si è spostato al di sotto della media mobile a 50 giorni. Peggio ancora, ci sono segnali che indicano che si è formato un pattern double-top intorno al livello di resistenza di 273 euro e una neckline a 208 euro.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, con l'obiettivo immediato di 232 euro, il livello più basso del 14 marzo. Un calo al di sotto di questo livello invaliderà il pattern testa e spalle inverso e punterà a un ulteriore ribasso, potenzialmente fino a 208 euro, l'oscillazione più bassa di aprile. Una mossa al di sopra del doppio massimo a 273 euro invaliderebbe la visione ribassista.