Azioni FedEx: 3 motivi per cui sto acquistando dopo il calo degli utili

FedEx Corp (NYSE: FDX) ha aperto in ribasso di circa il 5,0% mercoledì dopo aver riportato un Q4 migliore del mercato , ma offrendo una guidance sugli utili leggermente inferiore alle previsioni degli esperti.

Tuttavia, l'azione dei prezzi di questa mattina potrebbe concentrarsi un po' troppo sulle prospettive e ignorare i miglioramenti strutturali, la strategia a lungo termine e i catalizzatori di valore nascosti, che potrebbero far salire le azioni FDX nella seconda metà del 2025.

Ecco i miei 3 principali motivi per acquistare azioni FedEx durante il calo post-utili di oggi.

L'iniziativa DRIVE rimane un vento favorevole per le azioni FedEx

DRIVE: l'iniziativa di riduzione dei costi da 4 miliardi di dollari che FedEx ha annunciato per la prima volta nel 2023 è molto più di una semplice parola d'ordine.

In realtà si tratta di una revisione strutturale che sta già dando i suoi frutti.

Secondo il gigante delle spedizioni, ha raggiunto il suo obiettivo di risparmio completo entro la fine dell'anno fiscale 2025, il che ha contribuito ad espandere i suoi margini operativi rettificati e ad aumentare l'EPS a un valore molto migliore del previsto di 6,07 dollari nel trimestre appena concluso.

Ancora più importante, l'impegno a ridurre i costi non è uno sforzo una tantum per FDX.

In effetti, punta ad altre riduzioni di spesa di 1,0 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2026, con l'amministratore delegato Raj Subramaniam che sottolinea che "le nostre iniziative di trasformazione... creerà un valore significativo a lungo termine".

FedEx sta anche riducendo l'intensità di capitale, come evidenziato da un calo del 22% su base annua del suo capex FY25, che ha segnato il più basso della società nella sua storia.

Insieme, queste mosse posizionano l'azienda quotata al NYSE per migliorare significativamente il flusso di cassa libero (FCF) e il ritorno sul capitale investito, due parametri che gli investitori azionari FedEx a lungo termine dovrebbero amare.

Lo spin-off del trasporto merci sbloccherà un ulteriore rialzo delle azioni FDX

Alla fine del 2024, l'azienda di trasporti ha annunciato l'intenzione di scorporare la sua divisione merci entro 18 mesi, il che probabilmente si rivelerà un colpo da maestro strategico nel tempo.

Il trasporto merci è il più grande vettore di carichi parziali (LTL) del Nord America e gli analisti stimano che la sua valutazione autonoma potrebbe variare tra i 30 e i 35 miliardi di dollari.

Si tratta di un'enorme fetta di valore che è attualmente sepolta all'interno della struttura consolidata di FedEx.

Lo spin-off consentirà a entrambe le entità di perseguire strategie su misura, ottimizzare l'allocazione del capitale e affinare l'attenzione operativa.

FedEx Freight manterrà il marchio e manterrà le sinergie commerciali con la casa madre, garantendo continuità per i clienti e sbloccando il valore degli investitori.

Storicamente, gli spin-off tendono a sovraperformare i mercati più ampi nei primi 12-24 mesi, il che compensa un altro motivo per rimanere con le azioni FDX ai livelli attuali.

Perché altrimenti sto acquistando azioni FedEx oggi?

Infine, il core business di FedEx sta mostrando segni di resilienza anche in mezzo a venti contrari macroeconomici.

Il volume giornaliero dei pacchi negli Stati Uniti è aumentato del 6% su base annua, mentre il volume delle consegne a domicilio via terra è aumentato del 10% nel quarto trimestre.

Questo è un forte segnale della domanda sottostante, soprattutto perché l'e-commerce continua ad espandersi.

Inoltre, la presenza globale di FDX, che abbraccia oltre 220 paesi, le offre un margine di manovra per adattarsi alle mutevoli dinamiche commerciali.

Sebbene l'azienda abbia segnalato un vento contrario di 170 milioni di dollari nel primo trimestre dalle esportazioni internazionali, in particolare a causa delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, sta già adeguando la sua rete e la sua flotta per soddisfare la domanda.

Il ritiro degli aeromobili più vecchi e la modernizzazione delle operazioni contribuiranno a preservare i margini anche in un ambiente volatile, contribuendo ulteriormente a sbloccare il rialzo delle azioni FedEx nella seconda metà del 2025.

Tieni presente che un rendimento da dividendo del 2,60% rappresenta un altro ottimo motivo per avere FDX nel tuo portafoglio.