FTSE 100 regge al calo del petrolio, le società minerarie salvano Londra da BP e Shell

Il FTSE 100 ha chiuso in lieve rialzo mercoledì, mentre i guadagni delle azioni minerarie e il calo dei rendimenti obbligazionari hanno aiutato Londra ad assorbire un netto ritracciamento dei titoli energetici dopo un'ulteriore discesa dei prezzi del petrolio.

L'indice blue-chip britannico è salito di circa lo 0.3% intorno a 10,886 nella tarda mattinata.

Il movimento è arrivato mentre il Brent è sceso verso i $86 al barile sulla rinnovata speranza che i colloqui tra Iran e Oman possano infine migliorare la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

BP e Shell sono state tra i principali freni, mentre le società minerarie hanno beneficiato di prezzi dei metalli più solidi.

Che il petrolio più economico sia una benedizione mista per il FTSE 100

La caduta del greggio ha cambiato l'equilibrio all'interno del FTSE.

BP e Shell sono entrambe scese di oltre il 2% nelle prime contrattazioni mentre il Brent ha esteso il suo calo per la terza sessione consecutiva.

Ciò ha avuto un forte impatto perché le due società hanno un peso significativo nell'indice e in passato avevano contribuito a far sovraperformare il FTSE quando il petrolio saliva.

Allo stesso tempo, l'energia più economica attenua una delle maggiori minacce alle prospettive del Regno Unito e dell'Europa.

Un petrolio più basso riduce la pressione sull'inflazione, sui costi aziendali e sui rendimenti obbligazionari, migliorando potenzialmente il quadro per i settori sensibili ai tassi.

Lo Stoxx Europe 600 ha guadagnato circa lo 0.1%. Il CAC 40 francese è salito intorno allo 0.3%, mentre il DAX tedesco è rimasto sostanzialmente piatto o lievemente in calo nelle prime contrattazioni.

Minerarie e banche aiutano a tamponare l'effetto petrolio

Il settore delle risorse di base è stato il comparto europeo più forte, guadagnando circa lo 0.9%, aiutando Londra a compensare il calo dei titoli energetici.

La forte esposizione del FTSE 100 alle società minerarie significa che i movimenti di oro, rame e altre commodity possono rapidamente controbilanciare le debolezze altrove.

Anche le azioni bancarie restano al centro dell'attenzione dopo un robusto rally in tutta Europa.

Analisti di Citi hanno detto al Wall Street Journal che il rally diffuso del settore potrebbe entrare in una fase più matura man mano che le valutazioni diventano meno attraenti, sebbene continuino a preferire nomi come NatWest.

Prudential e M&G sono state inoltre tra i titoli londinesi che hanno attirato attenzione, con i risultati semestrali previsti per mercoledì, aggiungendo catalizzatori specifici per le società a una sessione altrimenti guidata da fattori macro.

Secondo TipRanks, gli analisti si mostrano complessivamente positivi sul titolo Prudential in vista del report.

Nvidia e l'inflazione USA potrebbero segnare la direzione successiva

La prova globale più significativa arriva più tardi mercoledì.

Nvidia pubblicherà i risultati del secondo trimestre fiscale dopo la chiusura di Wall Street, con gli investitori che cercano segnali sul fatto che la spesa per infrastrutture AI possa continuare a crescere abbastanza rapidamente da giustificare valutazioni elevate dei semiconduttori.

Le azioni tecnologiche europee sono scese di circa lo 0.2% in vista dei risultati.

Gli strategist di Saxo hanno affermato che i mercati sono sempre più focalizzati non solo sul fatto che Nvidia superi le attese, ma sull'entità di un eventuale superamento, sulle previsioni fornite e sulla resilienza dei margini mentre aumentano i costi dei componenti.

I dati PCE sull'inflazione USA rappresentano un altro rischio immediato.

Una lettura più debole potrebbe rafforzare il calo dei rendimenti e favorire le azioni globali, mentre un'inflazione più forte riaccenderebbe i dubbi su un nuovo aumento dei tassi da parte della Federal Reserve.