Ecco cosa potrebbe far salire il prezzo delle azioni Chewy del 75% nei prossimi 12 mesi

Un calo di oltre il 10% di Chewy Inc (NYSE: CHWY) questo mese è un'opportunità per fare il pieno di un nome di qualità con uno sconto, afferma Nathan Feather, analista senior di Morgan Stanley.

Feather ha aggiunto le azioni CHWY alla sua lista di "top picks" questa mattina, affermando che il suo caso rialzista potrebbe vederle raggiungere i $ 75 nei prossimi 12 mesi, indicando un potenziale rialzo di quasi il 75% da qui.

Detto questo, le azioni Chewy rimangono piuttosto poco attraenti per gli investitori a reddito in quanto attualmente non pagano un dividendo.

Cosa potrebbe aiutare le azioni Chewy a raggiungere i 75 dollari entro un anno?

Chewy è recentemente penetrato nel mercato dei veterinari clinici, che secondo Feather potrebbe rivelarsi un significativo vento in poppa per il rivenditore online.

L'esposizione a questo mercato multimiliardario aggiunge "un altro vettore di crescita a una storia già convincente di crescita dei clienti e dei margini", ha detto ai clienti in una nota di ricerca di oggi.

Ancora più importante, l'analista ha affermato che c'è un'"alta probabilità" che CHWY avrà successo nella sua ultima impresa (cliniche). Si noti che le cliniche veterinarie rappresentano attualmente quasi un quarto del mercato complessivo degli animali domestici.

La chiamata rialzista di Morgan Stanley sulle azioni Chewy è particolarmente significativa poiché il titolo al dettaglio è già salito di circa il 40% rispetto al minimo da inizio anno all'inizio di aprile.

Le azioni CHWY beneficeranno del successo dell'azienda nelle cliniche veterinarie

Chewy prevede di espandere ulteriormente il suo segmento "Vet Care" quest'anno, dopo aver lanciato la sua prima clinica veterinaria nel sud della Florida nel 2024.

Queste cliniche offrono servizi come controlli di routine, cure urgenti e chirurgia, con l'obiettivo di creare un'esperienza veterinaria più integrata e abilitata alla tecnologia.

Secondo l'esperto di Morgan Stanley, ogni 100 cliniche lanciate da CHWY aggiungerà fino a 800 milioni di dollari al suo valore aziendale. Inoltre, le cliniche dell'azienda sono in grado di guadagnare fino a 5 volte il ritorno sull'investimento, ha osservato.

Feather consiglia di rimanere con le azioni Chewy nel 2025 principalmente perché le capacità tecnologiche sanitarie dell'azienda e la sua affinità con i clienti potrebbero vederla dominare il mercato delle cliniche veterinarie nel tempo.

Chewy continua a riportare dati finanziari migliori del previsto

Morgan Stanley si aspetta che Chewy attinga a fusioni e acquisizioni (M&A) per far crescere la sua unità clinica.

La solidità finanziaria è stata tra le altre ragioni che la società di investimento ha citato per la sua visione costruttiva sulle azioni CHWY mercoledì.

Nel suo Q1 fiscale, il rivenditore online di alimenti per animali domestici e prodotti correlati agli animali domestici ha guadagnato 35 centesimi (rettificato) su base per azione e 3,12 miliardi di dollari di entrate. Gli analisti, in confronto, avevano chiesto 17 centesimi solo su 3,08 miliardi di dollari di entrate.

All'epoca, Chewy ha mantenuto la sua guidance di vendita per l'intero anno da 12,3 miliardi di dollari a 12,45 miliardi di dollari.

Anche se non sono così rialzisti come Nathan Feather, anche altri analisti di Wall Street si mantengono positivi sul titolo Chewy quest'anno, come evidenziato dal loro rating di consenso "sovrappeso".

L'obiettivo medio sulle azioni CHWY è attualmente di quasi $ 46, indicando un potenziale rialzo di un altro 9,0% da qui.