Analisi del prezzo delle azioni SMCI mentre Supermicro forma un modello H&S rischioso

Il prezzo delle azioni Super Micro Computer (SMCI) è salito mercoledì di questa settimana poiché gli investitori sono tornati alle società di intelligenza artificiale (AI). L'SMCI è balzato a un massimo di 46,6 dollari, il punto più alto dal 16 maggio, e il 70% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

I titoli dell'IA stanno rimbalzando

Super Micro Computer, nota anche come Supermicro, è un'azienda leader nel settore dei semiconduttori e dei server. Produce prodotti come i server H14, i sistemi all-flash X13 Petascale, SuperBlade e MicroBlade, BigTwin e FatTwin.

I suoi prodotti sono utilizzati da alcune delle più grandi aziende negli Stati Uniti e in altri paesi. Le aziende degne di nota che utilizzano le sue soluzioni sono xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple e Amazon.

Il prezzo delle azioni Supermicro è aumentato questa settimana quando gli investitori si sono spostati sulle azioni AI. NVIDIA, il più grande operatore del settore, è salito a un livello record poiché gli investitori hanno previsto che i suoi principali clienti, come Microsoft, Meta Platforms e Google, stavano ancora investendo nei data center.

Il rally ha subito un'accelerazione dopo che Micron ha pubblicato forti risultati finanziari. Le sue entrate sono balzate a 9,3 miliardi di dollari dai 6,8 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. Ha registrato un utile netto di oltre 1,89 miliardi di dollari.

I risultati di Micron hanno fornito un'ulteriore prova che la bolla dell'IA non era scoppiata, come avevano previsto alcuni analisti. È un segno che altre aziende della zona stanno andando bene.

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Il business di Super Micro Computer sta andando bene

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Supermicro stava andando bene, ma stava affrontando problemi di margine. I suoi ricavi sono aumentati del 19% a 4,6 miliardi di dollari, mentre i suoi margini lordi sono scesi di 590 punti base al 9,7%.

La crescita di Supermicro è stata trainata dal business dei server e dei sistemi di storage, il cui fatturato è aumentato del 21% a 4,49 miliardi di dollari. Il business dei sottosistemi e degli accessori è peggiorato, con un calo dei ricavi del 7%.

Gli analisti di Wall Street prevedono che i suoi prossimi guadagni mostreranno che le sue entrate sono aumentate del 10% a $ 5,8 miliardi, mentre il suo EPS è sceso da 62 centesimi a 44 centesimi. Per l'anno, la stima è che le entrate siano aumentate del 47% a 22,1 miliardi di dollari, seguite da 29,6 miliardi di dollari nel prossimo anno finanziario.

L'utile annuale per azione di Supermicro dovrebbe scendere a 2,08 dollari e poi rimbalzare l'anno prossimo.

Queste previsioni sugli utili riflettono il fatto che Super Micro Computer ha abbassato le sue stime nell'ultimo trimestre. Ha abbassato la sua guidance sui ricavi da 23,5 miliardi di dollari e 25 miliardi di dollari a 21,8 miliardi di dollari e 22,6 miliardi di dollari. Questa guidance al ribasso spiega perché il titolo si è ritirato dopo gli utili.

Gli analisti di Wall Street sono in gran parte neutrali o ribassisti sul titolo. Gli analisti di Barclays hanno declassato il titolo da overweight a equal-weight, mentre JPMorgan ha tagliato da overweight a neutral. Il prezzo medio delle azioni SMCI previsto dagli analisti è di 42,9 dollari, superiore agli attuali 46,6 dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni SMCI

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SMCI ha raggiunto un picco di $ 66,40 all'inizio di quest'anno e poi è sceso a $ 46,60. Si è spostato leggermente al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 giorni, il che è un segnale rialzista.

Il titolo ha formato un modello testa e spalle, un popolare segno di inversione ribassista. Pertanto, il titolo potrebbe riprendere presto il trend ribassista e possibilmente ritestare il supporto a $ 30.