Ecco perché i migliori titoli dell'indice DAX del 2025 sono in aumento

L'indice DAX ha registrato un rally quest'anno e si aggira vicino al suo massimo storico. Nel 2025 è balzato di oltre il 18%, qualche punto sotto il massimo storico di 24.476 euro. È aumentato del 27% rispetto al punto più basso di quest'anno. Esploriamo alcune delle società con le migliori performance nell'indice DAX tedesco.

Perché l'indice DAX è balzato

L'indice tedesco DAX è balzato quest'anno, aiutato dalle azioni della Banca Centrale Europea (BCE). A differenza della Fed, quest'anno la BCE è stata molto accomodante, tagliando più volte i tassi di interesse, portando il tasso ufficiale al 2%.

Storicamente, il mercato azionario si comporta bene quando la banca centrale taglia i tassi di interesse. Per prima cosa, i tagli dei tassi di interesse portano a bassi rendimenti obbligazionari, che spingono gli investitori verso il mercato azionario.

L'indice DAX è balzato dopo che gli operatori di mercato hanno reagito all'aumento della spesa pubblica in Germania. Il parlamento ha votato a favore di un aumento della spesa di 500 miliardi di euro , di cui beneficerà la maggior parte delle aziende del paese.

Inoltre, l'indice è balzato a causa dell'opinione che le azioni tedesche siano altamente sottovalutate rispetto ai loro omologhi. Nonostante la sua impennata quest'anno, l'indice ha un rapporto prezzo/utili di 15, molto inferiore alla stima dell'S&P 500 di 21.

I titoli dell'indice DAX con le migliori performance sono società come Rheinmetall, Siemens Energy, Commerzbank, Heidelberg Materials e Deutsche Bank.

Il prezzo delle azioni Rheinmetall è salito del 183%

Il prezzo delle azioni Rheinmetall è stato uno dei componenti dell'indice DAX con le migliori performance negli ultimi anni. È aumentato del 183% quest'anno, del 2.130% e del 3.696% negli ultimi cinque e dieci anni, rispettivamente.

Rheinmetall è balzata a causa dei recenti eventi geopolitici, come la guerra in Ucraina e la crisi in Medio Oriente. Questi eventi hanno portato a un'impennata della spesa per la difesa, con Donald Trump che ha spinto i membri della NATO ad aumentare la loro spesa al 5% del loro PIL. Una tale mossa andrà a vantaggio degli appaltatori della difesa come Rheinmetall e BAE Systems.

Siemens Energy (ENR)

Siemens Energy, una società che ha sfiorato il fallimento nel 2023, è emersa come una delle migliori performer dell'indice DAX. Le sue azioni sono aumentate dell'83% quest'anno e del 277% negli ultimi 12 mesi.

L'azienda ha ottenuto buoni risultati grazie alla forte acquisizione di ordini e ai miglioramenti del bilancio. Di recente è uscita dalle garanzie governative e ha raccolto liquidità da 23 istituti di credito globali.

Anche Siemens Energy è diventata altamente redditizia e ha reso pubbliche le sue operazioni in India.

Commerzbank (CBK)

Il prezzo delle azioni Commerzbank è balzato del 71% quest'anno e dell'88% negli ultimi 12 mesi. Questa crescita è dovuta principalmente alle operazioni societarie di Unicredit, il colosso bancario italiano. Unicredit ha continuato ad accumulare azioni, con il management che non esclude di avviare un'acquisizione completa.

Anche l'attività di Commerzbank sta andando a gonfie vele, con un risultato operativo in aumento del 13% al livello record di 1,2 miliardi di euro nell'ultimo trimestre. Il risultato netto è salito a 834 milioni di euro, il punto più alto dal 2011. I suoi ricavi sono aumentati del 12% a 3,1 miliardi di euro, anche se i tassi di interesse sono scesi.

Anche Deutsche Bank, la più grande banca tedesca, è balzata del 51% quest'anno, grazie al proseguimento degli sforzi di inversione di tendenza da parte di Christian Sewing.

Materiali Heidelberg (HEI)

L'altro top gainer dell'indice DAX è stato Heidelberg Materials, con un balzo di oltre il 47% quest'anno. Ciò è notevole per la sua linea di business, in cui fornisce soluzioni come cemento, aggregati, asfalto e calcestruzzo preconfezionato. L'azienda beneficerà della spesa in corso per le infrastrutture.

Altri guadagni dell'indice DAX

Gli altri top performer dell'indice DAX tedesco sono E ON, Fresenius, RWE, Deutsche Boerse, MTU Aero e Allianz. Tutte queste aziende sono aumentate di oltre il 30% quest'anno.

D'altra parte, i principali ritardatari nel DAX tedesco sono aziende come Porsche, Henkel, Merck, Zalando, Adidas e Mercedes-Benz Group.