Le azioni di Robinhood sono salite del 150% dall'inizio di aprile: il rally può reggere?

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) ha avuto uno sbalorditivo rally del 150% negli ultimi tre mesi che ha spinto la sua capitalizzazione di mercato ben oltre i 73 miliardi di dollari.

Un tempo liquidato come un beniamino dei meme-stock, HOOD viene ora rivalutato come un serio contendente nello spazio fintech, grazie a un potente mix di espansione del prodotto, venti favorevoli alle criptovalute e una drastica inversione di tendenza.

Tuttavia, Eva Ados, chief investment strategist di ERShares, rimane pienamente convinta che le azioni Robinhood potrebbero estendere ulteriormente i loro guadagni nella seconda metà del 2025.

Cosa potrebbe portare a un ulteriore rialzo delle azioni Robinhood?

Secondo Eva Ados, la sua azienda ha ora Robinhood Markets come "uno dei nostri maggiori pesi" nell'exchange-traded fund (ETF) XOVR.

È costruttiva sulle azioni HOOD principalmente perché "non è più solo un broker, offre conti pensionistici, private banking, carte di credito: è diventata una piattaforma finanziaria completa".

Anche l'ultimo trimestre riportato da Robinhood supporta questa narrativa. La fintech ha visto le sue entrate aumentare di circa il 50% su base annua a 927 milioni di dollari nel primo trimestre, mentre l'utile netto è più che raddoppiato a 336 milioni di dollari.

I ricavi basati sulle transazioni, in particolare da criptovalute e opzioni, hanno guidato la carica, mentre le spese operative sono rimaste disciplinate.

L'EBITDA rettificato è salito del 90% a 470 milioni di dollari, con un margine del 51%.

Detto questo, le azioni Robinhood attualmente non pagano dividendi.

Le azioni HOOD potrebbero beneficiare dello slancio delle criptovalute

Un forte aumento del trading di criptovalute è stato la forza trainante di gran parte dello slancio di HOOD nel 2025 e rimarrà tale per il titolo fintech in futuro, ha affermato Eva Ados alla CNBC.

Nel primo trimestre, la società di servizi finanziari ha generato 252 milioni di dollari di entrate dalle transazioni crypto, con un aumento di circa il 100% su base annua.

Tuttavia, questo fa eco al boom del 2021, quando le criptovalute rappresentavano più della metà dei ricavi delle transazioni di Robinhood, per poi crollare l'anno successivo, un déjà vu che ha messo in guardia alcuni analisti.

Mentre il rimbalzo delle criptovalute alla fine del 2024 ha contribuito a guidare la crescita di Robinhood, token come Dogecoin e Shiba Inu sono scesi di oltre il 60% dai loro massimi.

Se l'entusiasmo dovesse svanire di nuovo, la crescita del fatturato di HOOD potrebbe subire pressioni.

Tuttavia, la società sta coprendo le sue scommesse. Si sta espandendo nei prodotti pensionistici, lanciando una Gold Card e integrando TradePMR per attirare le RIA.

Le sottoscrizioni all'oro sono quasi raddoppiate rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 3,2 milioni, e i depositi netti hanno raggiunto il record di 18 miliardi di dollari nel primo trimestre.

Robinhood non è un'azione economica da possedere

Le azioni Robinhood stanno attualmente puntando a un multiplo prezzo/utili forward di circa 48, il che, secondo alcuni analisti, significa che ha un prezzo perfetto.

Wall Street ha attualmente un rating di consenso "sovrappeso" sul titolo HOOD, ma l'obiettivo medio di $ 70 su di esso indica un potenziale ribasso di oltre il 15% rispetto ai livelli attuali.

Ma niente di tutto ciò conta molto per Eva Ados. La cosa più importante è che il piattaforma di trading non è più utilizzato solo dalla Gen Z o dai Millennial, ma anche da "molte persone anziane, e da qui in poi vediamo che questo sta crescendo".

In breve, le azioni Robinhood sono già scambiate a una valutazione premium, ma ci sono sicuramente una serie di catalizzatori che, nello scenario di base, potrebbero spingere HOOD più in alto da qui.