Previsioni sul Dow Jones in vista della stagione degli utili, mentre l'indice della paura e dell'avidità sale

L'indice Dow Jones è salito ed è entrato in un mercato rialzista negli ultimi mesi. Dopo essere crollato a 36.615$ ad aprile, l'indice blue-chip è rimbalzato di oltre il 21% fino agli attuali 44.370$. Si sta avvicinando al massimo storico di $ 45.045.

L'indice Fear and Greed è salito

Uno dei motivi dell'attuale impennata dell'indice Dow Jones è il continuo sentimento di propensione al rischio tra gli operatori di mercato. L'indice della paura e dell'avidità , attentamente osservato, è crollato a 15, dal massimo da inizio anno di oltre 50.

Ancora più importante, l'indice Fear and Greed, attentamente monitorato, è balzato alla zona di estrema avidità di 75. Ciò è accaduto quando indicatori chiave come la forza del prezzo delle azioni, l'ampiezza del prezzo delle azioni, le opzioni put e call e la domanda di obbligazioni spazzatura si sono spostati ai massimi storici.

Ulteriori dati mostrano che gli indici della domanda di beni rifugio e del momentum del mercato si sono spostati nella zona dell'avidità. Solo l'indice di volatilità del mercato è balzato al punto neutrale.

L'indice Dow Jones sale sempre quando si trova in un trend rialzista, in quanto invia un segnale che gli investitori hanno abbracciato un sentimento di rischio.

Uno dei motivi è che questi operatori di mercato non sono più preoccupati per la minaccia tariffaria di Donald Trump.

Ad esempio, l'indice Dow Jones ha continuato a salire la scorsa settimana dopo che ha inviato lettere ai paesi avvertendoli dei nuovi dazi che prenderanno il via ad agosto. Ha continuato le sue minacce durante il fine settimana, mettendo in guardia sui nuovi dazi sull'Unione Europea e sul Messico.

Utili societari in vista

Il prossimo importante catalizzatore per l'indice Dow Jones è l'imminente stagione degli utili, che prenderà ufficialmente il via martedì, quando le maggiori banche e società statunitensi pubblicheranno i loro utili.

Alcune delle società più importanti che pubblicheranno i loro guadagni questa settimana sono JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock e Netflix.

La maggior parte degli analisti si aspetta che questi risultati mostrino che gli utili sono diminuiti bruscamente nel secondo trimestre a causa dei dazi. Precisamente, l'aspettativa è che i guadagni medi siano scesi al livello più basso dal Q4'23.

Sul lato positivo, questo calo degli utili potrebbe segnare un minimo, che porterà a una crescita sostenuta nei prossimi mesi.

L'indice Dow Jones reagirà anche ai prossimi dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che l'inflazione negli Stati Uniti è aumentata per il secondo mese consecutivo a causa dei dazi.

Analisi dell'indice Dow Jones

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Dow Jones è balzato negli ultimi mesi, passando dal minimo da inizio anno di $ 36.615 ad aprile a $ 44.370 oggi.

L'indice ha già formato un golden cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.  Ancora più importante, ha formato un modello testa e spalle inverso, un popolare segno di inversione rialzista.

L'indice direzionale medio (ADX) e gli indicatori MACD sono tutti aumentati negli ultimi mesi. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui continua a salire questa settimana.

Affinché ciò accada, dovrà prima superare il massimo storico a $ 45.045. Questo prezzo coincide con la scollatura del pattern testa e spalle inverso.

Misurando la distanza dalla testa e dalla scollatura, vediamo che si tratta di circa 8.385 dollari. L'aggiunta di questa cifra alla neckline mostra che l'indice alla fine salirà oltre i 53.000$.