Il prezzo delle azioni Oracle è aumentato, ma attenzione ai rischi chiave

Il prezzo delle azioni Oracle ha continuato la sua forte impennata questa settimana, raggiungendo il suo massimo storico. Questa impennata ha spinto il patrimonio netto di Larry Ellison a oltre $ 260 miliardi, rendendolo la seconda persona più ricca a livello globale. Era scambiato a $ 241, in aumento del 105% rispetto al punto più basso di quest'anno.

Perché il prezzo delle azioni Oracle è aumentato

Il prezzo delle azioni ORCL ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi anni poiché la sua traiettoria aziendale è migliorata. I dati di SeekingAlpha mostrano che le entrate annuali dell'azienda sono passate da oltre 40,4 miliardi di dollari nel 2021 a oltre 57,3 miliardi di dollari nell'ultimo anno.

Questa crescita è avvenuta in quanto le sue soluzioni di database principali hanno continuato a crescere man mano che le aziende spostavano i loro carichi di lavoro nel cloud. Allo stesso tempo, si è trasformata in una delle più grandi società di infrastrutture di cloud computing a livello globale.

Oracle è anche diventato uno dei principali fornitori di soluzioni di intelligenza artificiale a livello globale. Ad esempio, ha un rapporto con OpenAI, che ha recentemente accettato di affittare una somma di potenza di calcolo senza precedenti dall'azienda.

Oracle è anche partner di OpenAI e Softbank nel progetto Stargate da 500 miliardi di dollari lanciato all'inizio di quest'anno. Inoltre, Larry Ellison, fondatore e presidente dell'azienda, ha una lunga relazione con Donald Trump, che ha proposto di fare un'offerta per TikTok, la popolare applicazione di social media.

Oracle è in crescita, ma permangono preoccupazioni sulle valutazioni

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Oracle ha continuato a crescere nel quarto trimestre dell'anno. I suoi obblighi di performance rimanenti sono aumentati del 41% a 138 miliardi di dollari grazie all'aumento della domanda per le sue soluzioni di intelligenza artificiale e infrastruttura cloud.

I ricavi di Oracle sono aumentati dell'11% a 15,9 miliardi di dollari, con la sua infrastruttura cloud in aumento di un enorme 52% a 3 miliardi di dollari. La sua attività Fusion ERP è cresciuta del 22% a 1 miliardo di dollari, mentre NetSuite ERP è balzata del 18% a 1 miliardo di dollari.

Gli analisti di Wall Street prevedono che la sua attività continuerà a crescere a due cifre. La sua stima di fatturato medio per il primo trimestre è di 15 miliardi di dollari, in aumento del 13% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Gli analisti prevedono che le sue entrate annuali cresceranno del 16% quest'anno, seguite dal 19% l'anno prossimo. Si tratta di numeri forti per un'azienda nata decenni fa.

Anche i profitti di Oracle dovrebbero continuare a crescere. La stima media per il suo EPS nel trimestre in corso è di 1,47 dollari, in aumento rispetto agli 1,39 dollari dell'anno precedente.

Tuttavia, ci sono alcune preoccupazioni sul prezzo delle azioni Oracle. Innanzitutto, a $ 241, il titolo è molto più alto della stima media degli analisti di $ 215. Questo è un segno che l'azienda potrebbe essere sopravvalutata.

In secondo luogo, la società scambia a un rapporto prezzo/utili (PE) forward di 48,20, superiore alla mediana del settore di 30,50. Anche il suo rapporto EV/EBITDA forward di 21,8 è superiore a 15,1.

In terzo luogo, gli addetti ai lavori della società stanno vendendo le azioni. Safra Catz, l'amministratore delegato, ha raccolto oltre 1,8 miliardi di dollari in azioni negli ultimi tre mesi. Le vendite di insider sono ampiamente considerate ribassiste per un'azienda.

Leggi di più: Il titolo Orcl sale dell'8% all'apertura: ecco perché le azioni Oracle sono vicine ai massimi di 52 settimane

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Oracle

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ORCL ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi anni. È rimbalzato da un minimo di $ 117,5 ad aprile a $ 241 oggi.

Il titolo si è spostato al di sopra del livello di resistenza chiave a $ 196,8, il lato superiore del modello a tazza e manico. Ha anche formato un modello di croce d'oro quando le medie mobili a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

Il titolo ha formato un modello di divergenza ribassista poiché l'indice di forza relativa (RSI) ha formato una serie di minimi e massimi decrescenti. Pertanto, è probabile che il titolo si ritiri e testi nuovamente il supporto a $ 196 e possibilmente riprenda il trend rialzista.