Progetto mega-diga in Cina: ecco due titoli che ne beneficeranno maggiormente

La Cina ha ufficialmente avviato la costruzione di quella che è destinata a diventare la più grande diga idroelettrica del mondo, situata sul bordo orientale dell'altopiano tibetano.

Guidato dal premier Li Qiang, il progetto idroelettrico di Yarlung Zangbo dovrebbe generare l'incredibile cifra di 300 miliardi di kilowattora di elettricità all'anno, il triplo della produzione dell'iconica diga delle Tre Gole.

Con un investimento previsto di 1,2 trilioni di yuan (circa 167,8 miliardi di dollari), il progetto segna un passo monumentale nella transizione energetica e nell'espansione delle infrastrutture della Cina.

Gli analisti prevedono un effetto a catena in diversi settori, dalle apparecchiature elettriche ai materiali da costruzione, poiché le dimensioni e la complessità della diga guidano una domanda senza precedenti.

Tra le aziende che ne beneficeranno maggiormente ci sono Dongfang Electric e Xizang Tianlu, entrambe strategicamente posizionate per capitalizzare l'aumento degli ordini e dell'attività legata allo sviluppo della mega-diga.

Cosa significa la mega-diga cinese per Dongfeng Electric

Dongfang Electric, uno dei principali produttori cinesi di apparecchiature per l'energia idroelettrica, sta emergendo come attore centrale nel progetto Yarlung Zangbo.

Con una quota dominante del 45% nel mercato dell'energia idroelettrica convenzionale, si prevede che l'azienda si assicurerà una parte sostanziale dei circa 120 miliardi di yuan in contratti di attrezzature.

Pierre Lau di Citi prevede che Dongfang potrebbe guadagnare fino a 54 miliardi di yuan da questa singola iniziativa, equivalenti a quasi il 77% delle sue entrate totali nel 2024, anche se il riconoscimento effettivo delle entrate potrebbe iniziare diversi anni dopo.

Il vantaggio strategico dell'azienda risiede non solo nella sua quota di mercato, ma anche nella sua presenza geografica.

Dongfang gestisce una base specializzata nella produzione di unità idroelettriche e nella ricerca e sviluppo a Linzhi, in Tibet, che le consente di personalizzare le attrezzature per le condizioni uniche dei fiumi ad alta pendenza della regione.

Questa vicinanza e capacità tecnica lo rendono un punto di riferimento naturale per le esigenti specifiche del progetto.

L'entusiasmo degli investitori è stato rapido e pronunciato. Le azioni di Dongfang, quotate a Shanghai, hanno raggiunto il limite massimo giornaliero per tre sessioni di trading consecutive, mentre le azioni quotate a Hong Kong sono aumentate di oltre il 65% dopo l'inaugurazione della diga.

Albert Miao di Macquarie Capital ha recentemente aggiornato il prezzo obiettivo di Dongfang, citando approvazioni di energia termica più forti del previsto e costruzioni a lungo termine fino al 2030. Con la costruzione di dighe che dovrebbe durare un decennio, Dongfang Electric è destinata a beneficiare di una domanda sostenuta e di una visibilità a lungo termine.

Cosa significa la mega-diga cinese per Xizang Tianlu

Xizang Tianlu, un fornitore regionale di cemento con tutta la sua capacità produttiva con sede in Tibet, si trova in una posizione unica per capitalizzare l'enorme fabbisogno di materiali della diga di Yarlung Zangbo.

Si prevede che il progetto consumerà oltre 40 milioni di metri cubi di calcestruzzo, che si tradurranno in oltre 16 milioni di tonnellate di cemento, circa 1 milione di tonnellate all'anno.

Data la sua presenza locale e il vantaggio logistico, si prevede che Tianlu sarà il fornitore principale per questa enorme impresa.

L'analista di Macquarie Albert Miao ha sottolineato il vantaggio di Tianlu rispetto ai concorrenti, osservando che altri produttori di cemento traggono solo una piccola frazione delle loro entrate dal Tibet.

Questa concentrazione geografica conferisce a Tianlu un quasi monopolio sulla fornitura, soprattutto perché il trasporto di cemento dall'esterno della regione pone notevoli sfide in termini di costi e normative.

CGS International ha anche identificato Tianlu come uno dei principali beneficiari, rafforzando il suo status di fornitore di riferimento per le esigenze concrete della diga.

Si prevede che la portata del progetto guiderà una domanda costante di cemento nel prossimo decennio, offrendo a Tianlu una rara opportunità di crescita dei ricavi a lungo termine.

Con il miglioramento della visibilità sulla portata della diga, è probabile che l'interesse degli investitori per l'azienda si intensifichi.

Con la recente spinta di Pechino contro l'aggressiva concorrenza sui prezzi nell'industria del cemento, Tianlu potrebbe anche godere di margini più stabili, migliorando ulteriormente il suo app per investire eal.

In sintesi, se da un lato la diga di Yarlung Zangbo promette di rimodellare il panorama energetico cinese, dall'altro rappresenta un'opportunità di trasformazione per aziende come Dongfang Electric e Xizang Tianlu, ognuna pronta a svolgere un ruolo fondamentale nell'alimentazione e nella costruzione del futuro.