Oppenheimer: il titolo Carvana rimane sottostimato: scopri di più

Carvana Co (NYSE: CVNA) ha già guadagnato circa il 100% negli ultimi tre mesi, ma un analista di Oppenheimer ritiene che abbia ancora un significativo margine di rialzo.

Brian Nagel ha aggiornato il rivenditore di auto usate a "outperform" in una nota di ricerca di questa mattina e ha annunciato un obiettivo di prezzo di $ 450 che si traduce in un altro rialzo del 35% rispetto ai livelli attuali.

Quest'anno il titolo Carvana ha facilmente sovraperformato i suoi colleghi come CarMax e Sonic Automotive e lo slancio continuerà solo in futuro, secondo la società di investimento con sede a New York.

Ecco perché l'analista di Oppenheimer è diventato rialzista sul titolo Carvana

Oppenheimer prevede che le azioni CVNA estenderanno i guadagni nella seconda metà del 2025, principalmente perché la sua crescita a lungo termine e il potenziale di profitto continuano a essere sottovalutati.

Nella sua nota ai clienti, Nagel ha descritto l'azienda quotata al NYSE come un "innovatore guidato dal digitale" in un mercato frammentato e inefficiente delle auto usate.

Ha elogiato la leadership di Carvana per la ristrutturazione aggressiva del suo bilancio e il miglioramento dell'efficienza dei costi, che hanno permesso a Carvana di fornire una redditività sostenuta.

I punti salienti dell'analisi di Oppenheimer includono:

• Carvana ha tagliato le spese per la logistica, il personale e la pubblicità, aumentando i margini.
• CVNA sta ora generando un significativo flusso di cassa libero, in netto contrasto con il suo passato di bruciatore di liquidità.
• Con la stabilizzazione della domanda, Carvana sta capitalizzando la sua scala, guidando la crescita dell'EBITDA.
• Con solo l'1% circa della quota di mercato, Carvana vede spazio per crescere in modo significativo, stimando 3 milioni di unità vendute di unità usate nei prossimi 5-10 anni.

Nagel ha anche sottolineato i fattori macro favorevoli, come i dazi statunitensi che potrebbero spingere al rialzo i prezzi delle auto nuove, spingendo potenzialmente gli acquirenti verso il mercato delle auto usate e sbloccando un ulteriore rialzo delle azioni Carvana nei prossimi mesi.

Cosa aspettarsi dalle azioni CVNA dopo gli utili del Q2 del 30^luglio?

Carvana dovrebbe riportare i suoi guadagni del Q2 il 30 luglio e le aspettative sono alle stelle.

Gli analisti prevedono che il rivenditore online di auto usate guadagnerà 1,10 dollari per azione, con un aumento sbalorditivo del 685% su base annua, e un fatturato di 4,56 miliardi di dollari, in crescita di quasi il 34%.

Inoltre, anche le metriche operative sembrano promettenti, con le vendite di unità al dettaglio che dovrebbero attestarsi a circa 141.700, rispetto alle 101.440 dello stesso trimestre dell'anno scorso.

Le previsioni per l'EBITDA rettificato sono attualmente di 524 milioni di dollari, ovvero circa il 48% in più rispetto allo scorso anno. Infine, l'utile lordo per unità è stimato a $ 7.172, riflettendo l'espansione dei margini.

Se l'azienda con sede a Tempe batte queste stime, potrebbe convalidare la tesi rialzista di Oppenheimer e innescare un altro rialzo delle azioni Carvana.

Tutto sommato, il modello tecnologico e l'infrastruttura logistica scalabile di CVNA stanno già dando risultati e la sua prossima pubblicazione nel Q2 potrebbe essere il punto di svolta che gli investitori stavano aspettando per portare il prezzo delle azioni della società a un nuovo massimo storico.

Detto questo, le azioni Carvana rimangono poco attraenti per gli investitori a reddito in quanto attualmente non pagano dividendi.