L'analisi dell'indice DAX in vista degli utili di Porsche, Adidas e BMW

I futures sull'indice tedesco DAX sono balzati di quasi l'1% lunedì mattina, dopo che gli investitori hanno reagito ai prossimi guadagni e all'accordo commerciale USA-UE annunciato domenica. È balzato a 24.555 euro, molto più alto della chiusura di venerdì di 24.217 euro.

Accordo commerciale tra UE e USA

Il principale catalizzatore per l'indice DAX lunedì mattina è stato l'ultimo accordo commerciale tra Stati Uniti e Germania. In una dichiarazione dopo l'incontro con Ursula von der Leyen, Trump ha affermato che la maggior parte delle merci spedite negli Stati Uniti dall'UE attirerà una tariffa del 15%.

Queste tariffe si applicheranno a molti articoli popolari come i veicoli. Tuttavia, la dichiarazione ha aggiunto che le tariffe su acciaio e alluminio rimarranno al 25%. Di conseguenza, la tariffa effettiva degli Stati Uniti sulle merci dell'UE si attesta a circa il 16%. L'UE si è inoltre impegnata a effettuare investimenti significativi negli Stati Uniti e ad aumentare il suo approvvigionamento energetico.

Il nuovo accordo commerciale ha contribuito a prevenire un'escalation della guerra commerciale il 1° agosto, quando gli Stati Uniti avrebbero imposto una tariffa del 30% sulle merci europee. Soprattutto, l'UE aveva preparato un elenco di beni per un valore di oltre 100 miliardi di euro da assoggettare a dazi.

L'accordo è arrivato pochi giorni dopo che la Banca Centrale Europea (BCE) ha lasciato invariati i tassi di interesse nella riunione di luglio. Gli analisti di Goldman Sachs e BNP Paribas ritengono che la banca abbia completato i tagli dei tassi per quest'anno.

I migliori guadagni in Germania

Il prossimo catalizzatore chiave per l'indice DAX saranno i prossimi utili tedeschi, che forniranno maggiori informazioni sul secondo trimestre e sull'impatto dei dazi sulle società tedesche.

Case automobilistiche come Mercedes-Benz, BMW e Porsche saranno quelle da tenere d'occhio mentre pubblicano i loro guadagni questa settimana. Queste aziende forniranno maggiori dettagli su cosa aspettarsi con i dazi statunitensi al 15%.

Il prezzo delle azioni Porsche sarà osservato più da vicino perché gli Stati Uniti sono l'unico marchio in crescita. La Cina, la Germania e il resto d'Europa hanno continuato a deteriorarsi nel primo trimestre.

È anche più esposta perché, a differenza di BMW e Mercedes-Benz, produce tutti i suoi veicoli in Germania. Ciò significa che tutti i suoi veicoli saranno soggetti a una tariffa del 15%.

L'altro importante componente del DAX da tenere d'occhio sarà Adidas quando pubblicherà i suoi guadagni. Il prezzo delle azioni Adidas è crollato del 23% dal livello più alto di quest'anno a causa delle sfide che la sua attività deve affrontare. Questi risultati forniranno maggiori dettagli sulla crescita dell'azienda.

Le altre aziende da tenere d'occhio includono Siemens Healthineers, BASF, HeidelbergCement, Covestro, Lufthansa, Linde e Daimler Truck. Inoltre, l'indice reagirà alla stagione degli utili negli Stati Uniti poiché aziende come Microsoft, Apple e Meta Platforms.

Analisi tecnica dell'indice DAX

Il grafico giornaliero mostra che l'indice tedesco DAX è balzato dopo l'accordo commerciale USA-UE. Ha formato un pattern testa e spalle inverso, un popolare pattern di inversione rialzista.

Si è spostato al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 50 giorni, un popolare modello di inversione rialzista. Pertanto, l'indice continuerà a salire mentre i rialzisti puntano al livello di resistenza chiave a 25.000 euro. Un calo al di sotto della media mobile a 50 giorni a 23.800 euro invaliderebbe la visione rialzista.