Il modello rischioso delle azioni Shopify indica un crollo a $ 100 dopo gli utili

Il prezzo delle azioni Shopify è sceso per due settimane consecutive, chiudendo la settimana a $ 118,60, in calo di quasi il 10% rispetto al punto più alto di luglio. Rimane del 410% al di sopra del livello più basso da ottobre 2022. Quindi, il gigante canadese dell'e-commerce è un buon acquisto in quanto forma un modello a doppio massimo dopo gli utili?

Guadagni Shopify in vista

Shopify, la seconda più grande azienda canadese dopo Royal Bank of Canada (RBC), è un'importante azienda che offre software per le aziende di e-commerce. La sua piattaforma consente alle aziende di tutte le dimensioni di costruire le proprie piattaforme di e-commerce.

L'attività di Shopify è stata in forte crescita negli ultimi anni poiché la maggior parte delle aziende ha abbracciato l'e-commerce. I dati mostrano che il suo fatturato annuo è passato da oltre 2,9 miliardi di dollari nel dicembre 2020 a oltre 8,8 miliardi di dollari l'anno scorso.

Shopify è cresciuto man mano che il numero di aziende che utilizzano i suoi servizi è aumentato nel tempo. Sta anche beneficiando del fatto che nel tempo ha aggiunto più soluzioni alla sua piattaforma. Ad esempio, è diventato uno dei principali attori fintech grazie alle sue capacità di elaborazione dei pagamenti.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Shopify ha continuato a crescere nel primo trimestre. Le sue entrate sono aumentate di oltre il 23% nel Q1 a oltre 2,36 miliardi di dollari, mentre il volume lordo delle merci (GMV) è balzato a 74,75 miliardi di dollari.

L'utile operativo di Shopify è salito a 203 milioni di dollari, mentre il flusso di cassa libero è balzato da 232 milioni di dollari nel Q1'24 a 363 milioni di dollari.

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che Shopify pubblicherà forti risultati finanziari martedì. La stima media è che il fatturato del secondo trimestre sarà di 2,55 miliardi di dollari, in aumento del 24,56% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Gli analisti più ottimisti vedono le entrate salire a 2,58 miliardi di dollari.

Guidance e valutazione per il terzo trimestre

L'altro catalizzatore chiave per l'azienda saranno le previsioni per il terzo trimestre. Gli analisti si aspettano che i risultati mostrino che il suo fatturato sarà di 2,63 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un aumento del 21,74% rispetto allo scorso trimestre.

Se questa tendenza continua, significa che le entrate di Shopify saranno di $ 11 miliardi quest'anno, seguite da $ 13.1 miliardi nel 2026.

Si prevede che i profitti dell'azienda continueranno a crescere quest'anno, con la cifra del secondo trimestre prevista a 29 centesimi, in aumento rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Una preoccupazione comune su Shopify è che la sua attività è diventata molto sopravvalutata in quanto ha un rapporto P/E forward di 85, superiore alla mediana del settore di 23. Il suo multiplo di valutazione è anche più alto rispetto ad altre società come NVIDIA e Microsoft.

La regola del 40 è una delle migliori metriche di valutazione per un'azienda SaaS come Shopiy. In questo caso, il tasso di crescita annuo dell'azienda è di circa il 20%, mentre il margine di utile netto è del 17,7%. Ciò significa che la sua metrica della regola del 40 è di circa il 37%, il che la rende un po' costosa.

Analisi del prezzo delle azioni Shopify

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SHOP ha avuto una tendenza rialzista negli ultimi mesi, come avevamo previsto qui. È balzato da un minimo di $ 23 nel 2022 a un massimo di $ 129,39. Ha formato un pattern double-top altamente ribassista a $ 129,39 e una neckline a $ 70,10.

Anche il prezzo delle azioni Shopify rimane al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane. Pertanto, è probabile che il titolo si ritiri a causa dell'inversione della media, una situazione in cui un asset ritorna alle sue medie storiche.

Se ciò accade, il titolo Shopify potrebbe crollare alla media mobile a 50 settimane a $ 100, per poi riprendere il trend rialzista.