Le azioni di Mercury Systems salgono del 23% dopo i solidi risultati del Q4 e gli aggiornamenti degli analisti

Le azioni di Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) sono salite martedì, dopo che il fornitore di tecnologie aerospaziali e di difesa ha riportato solidi risultati del quarto trimestre e ha ricevuto un aggiornamento da parte degli analisti insieme a molteplici aumenti degli obiettivi di prezzo.

L'azienda, che fornisce sottosistemi, elaborazione informatica e piattaforme di analisi per le aziende aerospaziali e della difesa, ha registrato un utile rettificato di 0,47 dollari per azione, più del doppio rispetto all'anno precedente e significativamente superiore alla stima di consenso di FactSet di 0,22 dollari.

I ricavi sono aumentati di quasi il 10% a 273,1 milioni di dollari, superando le aspettative di 244 milioni di dollari.

Le azioni della società sono aumentate del 23,34% a 66,09 dollari al momento della scrittura, dopo aver toccato un massimo intraday di 67,25 dollari, che è stato anche il massimo di 52 settimane per il titolo.

Il titolo ha guadagnato il 56% nell'anno finora.

Record di prenotazioni e crescita del portafoglio ordini

Mercury Systems ha registrato un totale di prenotazioni di 341,5 milioni di dollari nel trimestre, segnando un record per il periodo.

Anche il portafoglio ordini dell'azienda ha raggiunto un nuovo massimo di 1,4 miliardi di dollari, in crescita del 6% su base annua.

Sequenzialmente, le prenotazioni sono aumentate del 70%, mentre la crescita anno su anno è stata del 20%, secondo l'analisi di Truist Securities.

La forte performance è stata in parte supportata da un pull-forward dei ricavi di 30 milioni di dollari, che ha contribuito al ritmo trimestrale.

Escludendo questo effetto, Truist prevede un'elevata crescita dei ricavi a una cifra per l'anno fiscale 2026, supportata da miglioramenti operativi e da un rapporto book-to-bill probabilmente superiore a 1,0.

Il management di Mercury ha descritto le sue prospettive per l'anno fiscale 2026 come conservative, sottolineando che non tengono conto di un ulteriore calo dei ricavi e includono un focus sulla riduzione dei crediti non fatturati.

L'azienda prevede che i ricavi per il 2026 cresceranno complessivamente a una cifra bassa, con vendite relativamente piatte nel primo semestre e una crescita sequenziale nel secondo semestre.

Si prevede che i margini EBITDA rettificati saranno a metà dell'anno per l'anno, a partire dalla doppia cifra nel primo semestre e in espansione fino alla fine dell'anno, con i margini del Q4 che dovrebbero essere i più alti.

Gli analisti alzano rating e obiettivi

Gli utili hanno battuto e l'arretrato record ha spinto diversi analisti ad agire.

Raymond James ha aggiornato le azioni Mercury a "strong buy" da "outperform", citando il potenziale di crescita del margine EBITDA del 70% nei prossimi due anni e la forte visibilità dei ricavi dal suo backlog.

L'azienda ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 80 dollari da 55 dollari.

JPMorgan ha aumentato il suo obiettivo a $ 68 da $ 56, mantenendo un rating "neutrale", e ha commentato che le prospettive per il 2026 sembrano raggiungibili con un potenziale rialzo.

Baird ha alzato il suo obiettivo a $70 da $58, mantenendo un rating "outperform".

Anche Truist Securities ha alzato il suo target, passando a 71 dollari da 60 dollari e mantenendo un rating "buy".

L'azienda ha evidenziato la forte posizione di liquidità dell'azienda, con un rapporto corrente di 3,44, e livelli di debito moderati.

Ottima chiusura dell'anno fiscale 2025

La performance di Mercury nell'anno fiscale 2025 sottolinea la sua capacità di superare le aspettative del mercato e di costruire una pipeline di ordini record.

L'azienda ha espresso ottimismo nel raggiungimento di una crescita superiore al mercato nel lungo termine, puntando a margini EBITDA rettificati nell'intervallo medio-basso del 20% e a una conversione del flusso di cassa libero del 50%.

Con le tendenze favorevoli della domanda del settore e il suo portafoglio ordini a livelli record, analisti e investitori seguiranno da vicino l'esecuzione dell'azienda nell'anno fiscale 2026 per determinare se le sue prospettive caute lasciano spazio a ulteriori rialzi.