I futures sul Dow salgono di 135 punti oggi: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures del Dow sono saliti nei primi scambi di mercoledì, aiutati dalle crescenti voci secondo cui la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse a settembre. La mossa è stata modesta a circa 135 punti, ma arriva sulla scia di una giornata forte per Wall Street.

Martedì, il Dow ha chiuso in rialzo insieme a nuovi record sia per l'S&P 500 che per il Nasdaq, dopo che i numeri dell'inflazione sono stati un po' più freddi del previsto.

Questi dati hanno dato agli investitori più motivi per credere che la Fed potrebbe finalmente iniziare ad allentare la politica entro la fine dell'anno.

Per ora, i trader stanno esaminando i rapporti economici e tenendo d'occhio l'andamento dei prezzi al consumo. Anche se nessuno lo definisce un affare fatto, la prospettiva di tassi più bassi sta dando alle azioni un po' di carburante in più nel premercato.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street oggi

1. I trader sono ormai quasi certi che la Federal Reserve taglierà i tassi a settembre, con le probabilità di un taglio di un quarto di punto che salgono a circa il 98%.

Il cambiamento arriva dopo che i numeri dell'inflazione di luglio sono rimasti contenuti e l'ultimo rapporto sull'occupazione ha dipinto un quadro più debole del mercato del lavoro, comprese le revisioni al ribasso per le assunzioni di maggio e giugno.

Questa combinazione non ha fatto altro che rafforzare la tesi di un allentamento e i mercati si stanno già posizionando in vista della riunione politica della Fed di metà settembre.

2. I nuovi dati sull'inflazione suggeriscono che le pressioni sui prezzi rimangono per lo più sotto controllo, anche se alcuni costi dei servizi si dimostrano ostinati. L'inflazione core è leggermente aumentata, inviando un messaggio più contrastante.

Per la Fed, la decisione si riduce ora a bilanciare i rischi di inflazione con i segnali di un raffreddamento del mercato del lavoro. Un altro rapporto sull'occupazione debole ad agosto potrebbe essere la spinta finale necessaria per bloccare un taglio dei tassi.

3. Gran parte della recente forza del mercato è arrivata dai cosiddetti "Magnifici 7" giganti tecnologici, i cui guadagni hanno fatto il lavoro pesante per i principali indici. Al di fuori delle big tech, l'azione è stata più disomogenea.

Home Depot ha esteso il suo trend rialzista intermedio, aggiungendosi al recente slancio, mentre nomi come Adobe e Salesforce hanno incontrato resistenza e sono scivolati al di sotto dei livelli di supporto chiave.

Queste correnti incrociate evidenziano un mercato in rotazione, con gli investitori che adottano un approccio più selettivo mentre si posizionano prima della campanella di apertura.

4. L'S&P 500 ha appena segnato un nuovo record, superando i 6.427, e sta ancora cavalcando quello che i tecnici chiamano un modello di impulso Elliott Wave.

Siamo ora nella quinta ondata, l'ultimo tratto del ciclo, che spesso ha ancora un po' di benzina nel serbatoio prima che lo slancio rallenti.

Ciò non significa che sarà una salita diritta. Piccoli cali fanno parte del gioco qui, ma a meno che l'indice non scivoli sotto circa 6.212, il trend rialzista più ampio sembra sicuro.

Indicatori come l'RSI e il MACD sono ancora rialzisti, suggerendo che il rally ha spazio per continuare, anche se ci vorrà qualche respiro lungo il percorso.

5. L'indice di volatilità CBOE, o VIX, si trova vicino a 14,7, abbastanza basso da segnalare un umore di mercato piuttosto calmo.

Il prezzo delle opzioni indica un'oscillazione giornaliera prevista di circa 22 punti sull'S&P 500, circa lo 0,34%. Non è niente, ma non è certo un segno di panico.

Per ora, il contesto sembra stabile, con i trader che mostrano poco appetito per grandi movimenti difensivi.