Il prezzo delle azioni Adyen è crollato dopo gli utili: comprare il calo?

Il prezzo delle azioni Adyen è crollato giovedì, raggiungendo il punto più basso dal 7 aprile, dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari e ha abbassato la sua forward guidance. È crollato a un minimo di 1.167 euro, in calo di oltre il 37% rispetto al punto più alto di quest'anno, il che significa che si trova in un mercato ribassista.

Risultati finanziari di Adyen

Adyen è una delle più grandi aziende fintech a livello globale, che aiuta marchi noti come Uber, eBay, Spotify, Adobe e American Eagle a elaborare i loro pagamenti.

Opera in un settore altamente competitivo, in cui i suoi principali concorrenti includono grandi nomi come Stripe, PayPal e Block. I suoi servizi includono, tra gli altri, pagamenti online e di persona, capitale ed emissione di carte fisiche e virtuali, nonché autenticazione.

L'attività dell'azienda è cresciuta rapidamente negli ultimi anni poiché i clienti e le aziende hanno adottato sempre più i pagamenti digitali, una tendenza che continuerà nei prossimi anni.

Il prezzo delle azioni Adyen è abituato a fare enormi oscillazioni ogni volta che pubblica i suoi risultati finanziari, e giovedì non ha fatto eccezione.

I risultati hanno mostrato che i ricavi sono balzati a 1,08 miliardi di euro nella prima metà dell'anno, rispetto ai 913 milioni di euro dello stesso periodo dell'anno scorso. Questa crescita è avvenuta man mano che la spesa dei consumatori continuava e più aziende si univano alla sua piattaforma. Il suo volume lavorato è stato di oltre 649 miliardi di dollari.

Nonostante il forte primo semestre, il management è preoccupato per lo stato dell'economia ora che Donald Trump ha iniziato una guerra commerciale. L'azienda ha iniziato a vedere l'impatto di queste tariffe in tutta la sua attività, il che spiega perché ha tagliato la sua guida, affermando:

"Nei nostri risultati del secondo semestre 2024, abbiamo previsto una leggera accelerazione della crescita dei nostri ricavi netti annuali per il 2025, ipotizzando una crescita stabile dei volumi di mercato, ovvero la crescita delle attività dei nostri clienti. Come indicato nel nostro aggiornamento del 1° trimestre 2025, un rallentamento della crescita dei volumi di mercato potrebbe pesare su questa accelerazione".

Adyen è un buon acquisto?

Adyen è una delle principali potenze nel settore dei pagamenti. Tuttavia, la sua performance come società quotata in borsa non è stata impressionante. Le sue azioni vengono scambiate a 1.392 euro oggi, all'interno di un intervallo ristretto in cui è rimasto negli ultimi anni.

Anche altre società simili hanno faticato a generare forti rendimenti dopo il boom della pandemia. Ad esempio, le azioni PayPal sono crollate, spostando la loro capitalizzazione di mercato da oltre $ 300 miliardi a $ 66 miliardi, mentre Block è crollato da oltre $ 100 miliardi a $ 46 miliardi di oggi.

Ci sono anche preoccupazioni che la società sia sopravvalutata, considerando che ha un rapporto P/E trailing e un multiplo PE forward rispettivamente di 49 e 41. Si tratta di numeri enormi per un'azienda la cui crescita non è poi così impressionante.

C'è anche un rischio nella crescita in corso delle stablecoin, in quanto ciò avrà un impatto sulla sua attività in futuro. Gli analisti prevedono che molte grandi aziende adotteranno le stablecoin, che hanno costi inferiori per alimentare i loro pagamenti.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Adyen

Grafico azionario Adyen | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Adyen è rimasto in un intervallo ristretto dal 2022. È rimasto all'interno del supporto a 1.195 euro e della resistenza a 1.863 euro. L'unica volta che è uscito da questa fascia è stato nel 2023, quando è crollato a 591 euro dopo i suoi guadagni.

Il prezzo delle azioni Adyen è sceso al di sotto delle medie mobili a 100 e 50 settimane. Sul lato positivo, ha formato un pattern a candele a martello, indicando una breve rimonta nel breve termine.

Se ciò dovesse accadere, il punto chiave da tenere d'occhio sarà a 1.863 euro, la parte superiore del range, che è circa il 35% sopra il livello attuale. Un calo al di sotto della parte inferiore del canale invaliderà la visione rialzista.