Le azioni Nio sono salite del 70% in quattro mesi: c'è ancora un po' di rialzo in questo titolo EV?

Nio Inc (NYSE: NIO) ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi quattro mesi, ma un analista senior di Morgan Stanley ritiene che il titolo EV potrebbe ancora salire molto di più rispetto ai livelli attuali.

Nella sua ultima nota di ricerca, Tim Hsiao ha ribadito il suo rating "overweight" sulle azioni NIO e ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 6,50 dollari, indicando un potenziale rialzo di quasi il 30% rispetto alla chiusura precedente.

Nonostante i problemi di redditività, le azioni Nio sono attualmente scambiate a 5,40 dollari per azione, il che si traduce in un aumento di circa il 70% rispetto al minimo da inizio anno nella prima settimana di aprile.

Il lancio di Onvo L90 rimane un vento in poppa per le azioni Nio

Tim Hsiao prevede ora che il volume di NIO sarà inferiore di circa il 9,0% rispetto alla sua precedente stima nel 2025, perché la sua performance nei primi sei mesi dell'anno non è stata particolarmente incoraggiante.

Tuttavia, l'analista ha lasciato sostanzialmente invariate le sue stime di volume per i prossimi due anni, rispettivamente a 470K e 686K unità.

Nel suo rapporto, Hsiao ha sostenuto che l'Onvo L90, lanciato di recente, stimolerà la ripresa dei volumi nel 2026.

Si aspetta che il SUV elettrico aumenti il margine lordo dell'azienda di 0,2 punti percentuali anche nel prossimo anno.

Si noti che il primo lotto di Onvo L90 è andato esaurito entro tre ore, il 31^luglio.

Nonostante la sovraperformance delle azioni NIO negli ultimi mesi, sono scese di circa il 25% rispetto al massimo di 52 settimane al momento della scrittura.

Le azioni NIO potrebbero beneficiare di un modello di business unico

Morgan Stanley prevede che l'impegno di NIO a ridurre l'organico globale come parte di un più ampio sforzo di ristrutturazione contribuisca a incrementare anche il titolo dei veicoli elettrici.

In effetti, la società di investimento ha abbassato del 10% la sua stima per le spese operative per l'intero anno del produttore di veicoli elettrici nel suo rapporto di questa settimana.

Il titolo Nio potrebbe brillare nel lungo periodo anche perché l'azienda con sede a Shanghai ha adottato un approccio piuttosto unico nei confronti dei veicoli elettrici.

Invece della ricarica convenzionale delle batterie, ha istituito stazioni di scambio delle batterie in cui i conducenti NIO possono semplicemente sostituire le batterie scariche con batterie nuove.

Il processo richiede solo circa 5 minuti, il che lo rende essenzialmente un'alternativa EV migliore ai veicoli a gas.

Questo è in parte il motivo per cui Tim Hsiao, nel migliore dei casi, vede addirittura le azioni NIO superare i 10 dollari nei prossimi 12 mesi.

Dovresti fare il pieno di questo stock EV oggi?

Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione l'idea di caricare le azioni NIO ai livelli attuali per l'esposizione ai veicoli elettrici, anche perché al momento della scrittura viene scambiato con un rapporto prezzo/vendite (P/S) di 1,18.

Quindi, il suo multiplo è attualmente molto al di sotto di quello di Tesla Inc. e persino di Rivian che giovedì sta andando a quasi 3.0.

Tutto sommato, l'innovativo modello Battery as a Service (BaaS) di Nio, gli sforzi di ristrutturazione e la valutazione favorevole hanno portato Morgan Stanley a rialzista, con Tim Hsiao che prevede un altro rialzo del 30%, rendendo il titolo EV un acquisto interessante nonostante i venti contrari dei volumi a breve termine.