Confermare le previsioni sul prezzo delle azioni prima degli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Affirm ha fatto bene negli ultimi mesi e si aggira vicino al punto più alto da febbraio. Dopo essere crollato a 30,9$ ad aprile, è balzato del 150% poiché gli investitori lo vedono come uno dei principali beneficiari della continua debolezza economica negli Stati Uniti.

Affirm beneficia dell'aumento dell'inflazione negli Stati Uniti

Un rapporto pubblicato all'inizio di questo mese ha mostrato che l'inflazione e il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti sono in aumento. Le assunzioni sono in gran parte in fase di stallo, con un tasso di disoccupazione del 4,2%. Allo stesso tempo, l'inflazione core, che esclude la volatilità dei prezzi dei generi alimentari e dell'energia, è salita al 3,1%.

Questi tempi economici difficili hanno portato a un boom del Buy Now, Pay Later negli Stati Uniti. Aziende come Affirm e Klarna sono spesso viste come migliori opzioni di acquisto perché non addebitano interessi per le loro opzioni di acquisto più basilari.

I risultati più recenti hanno mostrato che Affirm era ancora nella sua fase di crescita. Il valore lordo delle merci è balzato del 36% a 8,6 miliardi di dollari, portando a un fatturato di 783 milioni di dollari, in aumento del 36% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Le difficili sfide economiche hanno visto l'azienda aggiungere 1,8 milioni di nuovi clienti alla sua piattaforma.

Pertanto, gli analisti ritengono che Affirm pubblicherà numeri forti nel quarto trimestre fiscale. La stima media è che le entrate di Affirm siano salite a 837 milioni di dollari nel secondo trimestre, con un aumento annuo del 27%. È probabile che la cifra finale sarà molto più alta di quanto stimato dagli analisti.

Gli analisti si aspettano inoltre che la società continui la sua svolta redditizia. La stima media è che l'utile per azione (EPS) sarà di 43 centesimi, un grande aumento rispetto a una perdita di 14 centesimi all'ora.

Storicamente, le azioni reagiscono ai numeri principali dopo che una società pubblica i suoi risultati. Tuttavia, questi numeri sono solitamente retrospettivi, il che spiega perché gli investitori si concentrano maggiormente sulla guidance.

Nel caso di Affirm, gli analisti si aspettano che il management si orienti verso un fatturato del primo trimestre di 858 milioni di dollari, in aumento del 22% rispetto allo scorso anno.

Ancora più importante, si prevede che l'azienda registrerà tassi di crescita annuali di oltre il 20% nei prossimi anni, una buona cosa per un'azienda che è stata avviata oltre un decennio fa e che opera in un settore altamente competitivo.

L'altra cosa che influenzerà il prezzo delle sue azioni saranno le tendenze delle insolvenze, soprattutto ora che l'economia sta rallentando.

L'altro rischio è l'opinione che l'azienda sia ora valutata in modo equo. Il prezzo attuale delle sue azioni è leggermente superiore alla stima media degli analisti di Wall Street.

Analisi del prezzo delle azioni Affirm

Grafico azionario AFRM | Fonte: TradingView

Il prezzo delle azioni AFRM tende ad avere forti oscillazioni ogni volta che pubblica i suoi risultati finanziari, e potrebbe accadere anche giovedì.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AFRM ha toccato il fondo a $ 30 nell'aprile di quest'anno e ora è aumentato di oltre il 150%.

I suoi risultati arrivano mentre si sta avvicinando all'importante livello di resistenza a $ 82,43, il livello più alto nel febbraio di quest'anno.

Il titolo ha trovato un'importante barriera nel punto di resistenza a 79,68 dollari, all'interno del canale ascendente che collega i livelli più alti e più bassi da giugno.

Pertanto, le prospettive del titolo sono rialziste per quanto i tori riescano a spingerlo al di sopra della resistenza a $ 79,68. Una mossa del genere porterà a ulteriori guadagni, forse a 82,43$.

Lo scenario alternativo è quello in cui il prezzo delle azioni AFRM si ritira e testa nuovamente la media mobile a 50 giorni a $ 63.