Cramer consiglia di ridurre l'esposizione alle azioni AppLovin prima dell'inclusione di SandP 500

Gli investitori stanno facendo il tifo per AppLovin Corp (NASDAQ: APP) questa mattina dopo l'annuncio che sostituirà MarketAxess Holdings sull'indice di riferimento il 22^settembre.

Il traguardo segna un'importante convalida del modello di business e della traiettoria di crescita dell'azienda nello spazio super competitivo dell'ad-tech.

Inoltre, l'adesione al SandP 500 in genere aumenta la domanda da parte di fondi passivi e investitori istituzionali, spesso spingendo anche il prezzo delle azioni verso l'alto.

Tuttavia, l'ex gestore di hedge fund, Jim Cramer, raccomanda di ridurre l'esposizione alle azioni AppLovin, che attualmente vengono scambiate di oltre il 140% al di sopra del minimo da inizio anno nella prima settimana di aprile.

Perché Cramer preferisce ridurre l'esposizione alle azioni AppLovin

Il titolo APP è stato sicuramente un grande sovraperformer quest'anno, ma il conduttore di Mad Money invita alla cautela, soprattutto per coloro che sono interessati ad acquistarlo all'annuncio dell'inclusione nell'indice.

"Non voglio che tu compri di più. È un dato di fatto, è aumentato del 50% - togliamo un po' dal tavolo solo per essere prudenti", ha detto a un chiamante nell'ultimo segmento del suo show della CNBC .

Le preoccupazioni di Cramer derivano dalla valutazione allungata delle azioni AppLovin.

Al momento in cui scriviamo, stanno puntando a più di 55 volte gli utili a termine, un multiplo che supera persino quello delle azioni NVDA.

Il famoso investitore ha convenuto che l'inclusione nell'indice è spesso rialzista a breve termine, ma ha affermato che gran parte dell'ottimismo correlato potrebbe già essere prezzato nelle azioni AppLovin ai livelli attuali.

Pertanto, per gli investitori che desiderano guadagni considerevoli, ridurre l'esposizione allo specialista di tecnologia pubblicitaria potrebbe essere una mossa intelligente per bloccare i profitti e ridurre il rischio, ha concluso.

Questo significa che Cramer è ribassista sulle azioni APP?

Gli investitori dovrebbero notare che le osservazioni apparentemente accomodanti di Cramer sul titolo AppLovin non riflettono pessimismo, ma solo prudenza.

Ha costantemente elogiato la forza operativa dell'azienda e la generazione di flusso di cassa libero. "È un titolo mostruoso ed è gestito molto bene", ha detto di recente.

Inoltre, i fondamentali dell'azienda quotata al Nasdaq rimangono solidi, con un'entusiasmante crescita dei ricavi del 77% nell'ultimo trimestre riportato , poiché la sua piattaforma adtech ha continuato a guadagnare terreno tra gli sviluppatori di dispositivi mobili.

Le aspettative sono che gli utili di AppLovin aumentino di quasi l'86% su base annua nel trimestre in corso e la recente offerta della società di acquisire le operazioni statunitensi di TikTok sottolinea la sua ambizione.

In breve, le partnership strategiche e l'espansione aggressiva hanno posizionato le azioni di APP come un attore chiave nella pubblicità digitale.

Il suggerimento di Cramer di tagliare riguarda la gestione dell'esposizione, non l'abbandono di un titolo che considera ancora un performer di spicco nello spazio tecnologico.

Come Wall Street consiglia di giocare alle azioni AppLovin

L'inclusione di SandP 500 è un risultato importante per le azioni AppLovin, che riflette l'ascesa dell'azienda da un operatore di nicchia nel settore ad-tech a un concorrente tecnologico a grande capitalizzazione.

Ma con il titolo già in forte rialzo e scambiato a multipli premium, gli investitori potrebbero fare meglio a seguire il consiglio di Cramer.

Nel frattempo, anche le aziende di Wall Street raccomandano cautela nell'acquisto di azioni APP ai livelli attuali. Sebbene il rating di consenso rimanga a "sovrappeso", l'obiettivo medio di circa $ 514 indica in realtà un potenziale "ribasso" di circa il 5,0% da qui.

Pertanto, per ora, ridurre l'esposizione potrebbe essere prudente in un mercato che premia il momentum, ma punisce l'eccesso.